Скачать реферат

КУРСОВАЯ РАБОТА РОЛЬ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ Студентка группы ВН4-1 Научный руководитель асс. Осташков В.А. Москва, 1999 г.

СОДЕРЖАНИЕ Стр. Введе-ние……………………………………………………………………………………... 3 1. Планирование производственной деятельности ……………………………………… 4 1.1. Финансовые планы предприятия ……………………………………………..….. 6 2. Информация бухгалтерского учета – база для финансового анализа деятельности предприятия ….…………………………………………………………… 11 2.1. Источники информации, необходимой для финансового анали-за….…………. 11 2.1.1. Бухгалтерский баланс предприятия …………………………………………. 2.1.2. Отчет о прибылях и убытках …………………………………………………. 2.1.3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (формы 3, 4, 5) ………………………….. 2.2. Методы анализа бухгалтерской отчетности и формирование аналитического баланса …………………………………………………………… 2.2.1. Методы анализа бухгалтерской отчетности ………………………………… 2.2.2. Формирование аналитического баланса …………………………………….. 2.3. Финансовый анализ …………………………………………………………………. 2.3.1. Основные направления оценки финансовой деятельности ………………… 2.3.2. Система относительных показателей финансовой устойчивости предприятия …………………………………….. 2.3.3. Анализ финансовых результатов …………………………………………….. 2.3.4. Оценка динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия …………………………………………………… 2.3.5. Анализ уровней рентабельности ……………………………………………... 3. Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности фирмы ... 3.1. Методы прогнозирования ………………………………...……….……………….. 3.2. Прогнозный баланс. Принципы разработки …………...………………………… Заключение ………………………………………………………………………………… 33 Список литературы ………………………………………………………………………. 35 Приложения ………………………………………………………………………………... 36

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Реформа бухгалтерского учета. Федеральный закон «О бухгалтерском учете». Одиннадцать положений по бухгалтерскому учету. – 3-е изд., измененное и дополненное – М.: Издательство «Ось-89». 1999 г. 2. Финансовое управление фирмой / В.И.Терехин, С.В. Моисеев, Д.В.Терехин, С.Н.Цыганков; под ред. В.И.Терехина. – М.: ОАО «Изд-во «Экономика». 1998 г. 3. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.. 2-е изд., переработанное и дополненное – М.: Центр экономики и маркетинга. 1997 г. 4. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ в деятельности фирмы. – М.: «Ось-89». 1999 г. 5. 7 нот менеджмента. – М.: «ЗАО Эксперт». 1998 г. 6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., переработанное и дополненное. – М.: «Бухгалтерский учет». 1998 г. 7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная отчетность. Учебно-методическое пособие по составлению. – М.: «Дело и Сервис». 1998 г. 8. Черников И.С. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятель-ности на малом предприятии. – М.: Юрайт. 1998 г. 9. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное по-собие. – М.: Финансы и статистика. 1996 г.

ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ


КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА





КУРСОВАЯ РАБОТА


РОЛЬ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ




Студентка группы ВН4-1
Научный руководитель
асс. Осташков В.А.











Москва, 1999 г.

СОДЕРЖАНИЕ

        Стр.
    Введе-ние……………………………………………………………………………………...    3
1.    Планирование производственной деятельности ………………………………………    4
    1.1.    Финансовые планы предприятия ……………………………………………..…..    6
2.    Информация бухгалтерского учета – база для финансового анализа
деятельности предприятия ….……………………………………………………………    
11
    2.1.    Источники информации, необходимой для финансового анали-за….………….    11
        2.1.1.    Бухгалтерский баланс предприятия ………………………………………….    
        2.1.2.    Отчет о прибылях и убытках ………………………………………………….    
        2.1.3.    Пояснения к бухгалтерскому балансу и
отчету о финансовых результатах (формы 3, 4, 5) …………………………..    
    2.2.    Методы анализа бухгалтерской отчетности и формирование
аналитического баланса ……………………………………………………………    
        2.2.1.    Методы анализа бухгалтерской отчетности …………………………………    
        2.2.2.    Формирование аналитического баланса ……………………………………..    
    2.3.    Финансовый анализ ………………………………………………………………….    
        2.3.1.    Основные направления оценки финансовой деятельности …………………    
        2.3.2.    Система относительных показателей
финансовой устойчивости предприятия ……………………………………..    
        2.3.3.    Анализ финансовых результатов ……………………………………………..    
        2.3.4.    Оценка динамики показателей финансовых результатов
деятельности предприятия ……………………………………………………    
        2.3.5.    Анализ уровней рентабельности ……………………………………………...    
3.    Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности фирмы ...    
    3.1.    Методы прогнозирования ………………………………...……….………………..    
    3.2.    Прогнозный баланс. Принципы разработки …………...…………………………    
    Заключение …………………………………………………………………………………    33
    Список литературы ……………………………………………………………………….    35
    Приложения ………………………………………………………………………………...    36

ВВЕДЕНИЕ

Роль бухгалтерского учета, существовавшего в условиях плановой экономики, обуслав-ливалась общественным характером собственности, потребностями централизованного управ-ления экономикой и сводилась, главным образом, к выявлению отклонений от предписанных моделей хозяйственного поведения предприятий. Главными пользователями бухгалтерской информации выступали отраслевые министерства и ведомства, а также другие государственные органы (статистические, планирующие и т.д.).
В условиях рыночной экономики и перехода к ней предприятие – самостоятельный эле-мент экономической системы – взаимодействует с партерами по бизнесу, бюджетами различ-ных уровней, собственниками капитала и другими субъектами, в процессе чего с ними возни-кают финансовые отношения. В связи с этим появляется необходимость финансового управле-ния фирмы, т.е. разработки определенной системы принципов, методов и приемов регулирова-ния финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей организации. Объектом управления являются финансовые ресурсы предприятия, в частности их размеры, источники их формирования, и отношения, складывающиеся  в процессе формирования и использования финансовых ресурсов фирмы. Результаты управления проявляются в денежных потоках (величине и сроках), протекающих между предприятием и бюджетами, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и другими агентами рынка.
Базой для принятия управленческих решений на предприятии является информация эко-номического характера. Сам процесс принятия решений можно разделить на три этапа: плани-рование и прогнозирование, оперативное управление, контроль (финансовый анализ) деятель-ности предприятия. Решения принимает не только администрация организации, но и другие – внешние – пользователи экономической информации (заинтересованные стороны, находящиеся за пределами фирмы и нуждающиеся в информации для принятия решений в отношении данного предприятия). Внутренние пользователи оперируют учетной информацией, внешние – данными финансовой отчетности организации. И те, и другие данные формируются в процессе бухгалтерского учета предприятия. В соответствии с этим можно разделить задачи и применение бухгалтерского учета на две группы (в настоящее время этот принцип широко применяется на Западе):
    финансовый учет (для внешних пользователей) реализуется в форме финансовой от-четности. Международные стандарты бухгалтерского учета имеют отношение именно к системе финансового учета. В РФ принципиальный состав бухгалтерской отчетности определен в ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ (глава III) и в ПБУ 4/96 «Бухгалтерская отчетность организации».
    управленческий учет (для внутренних пользователей), информация которого является коммерческой тайной предприятия. Состав, сроки и другие параметры предоставления определяются ее администрацией, т.е. четких стандартов не существует.
В своей работе  я рассмотрю некоторые возможности использования именно бухгалтер-ской информации для принятия управленческих решений, т.к.  в настоящее время управленче-ский учет в России еще недостаточно развит. Так, по оценкам западных бухгалтерских и ауди-тор¬ских фирм, их западные клиенты 90% времени и ресурсов тратят на постановку и ведение управ¬ленческого учета (management accounting, con¬trolling— англ., Betriebsabrechnung — нем., бук¬вально — «производственный учет»), и только 10% — на финансовую бухгалтерию, или счето¬водство (accounting— англ., Finanzbuchhaltung— нем.). По оценкам российских консуль-тантов, в отечественных компаниях это соотношение выг¬лядит с точностью до наоборот .
Как я уже сказала выше, принятие управленческих решений можно разделить на не-сколько этапов: планирование (бюджетирование), анализ результатов производственной дея-тельности и оценка выполнения планов организации, прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности фирмы на основе данных анализа результатов.
Поэтому в первой главе «Планирование производственной деятельности» я рассмотрю необходимость составления финансовых планов предприятия и их виды.
Во второй главе «Информация бухгалтерского учета – база для финансового анализа деятельности предприятия» я представлю следующие вопросы:
    источники информации (финансовая отчетность) (§ 2.1.);
    методы анализа бухгалтерской отчетности и формирование аналитического баланса (§ 2.2.);
    основные направления оценки финансовой деятельности и финансовый анализ произ-водственно-хозяйственной деятельности организации (§ 2.3.).
В третьей главе «Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности фирмы» я рассмотрю методы прогнозирования (§ 3.1.) и принципы разработки прогнозного баланса (§ 3.2.).
В приложении представлены основные формы финансовой (бухгалтерской) отчетности (Приложения 1, 2, 3, 4, 5). На основе  данных, приведенных в бухгалтерском балансе (Приложение 1), в Приложении 12 представлен расчет показателей для уплотненного аналитического баланса. Остальные приложения (6–11) иллюстрируют методы финансового анализа.

1. ПЛАНИРОВАНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Переход от централизованной системы управления к рыночным отношениям привел к необходимости финансового управления фирмы, т.е. (как я уже сказала выше) разработки определенной системы принципов, методов и приемов регулирования финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей организации. Но, чтобы управ¬лять финансами, по меньшей мере, нужно точно знать, откуда они взялись на пред-приятии (например, какой вид деятельности обеспечи¬вает положительный денежный по-ток), где уходят сквозь пальцы или лежат под ногами, не участвуя в обеспечении жизнедея-тель¬ности предприятия. В конце концов, руководитель всегда должен быть в состоянии ответить на вопрос, сколько денег у него будет завтра, через месяц, через полгода. А для этого необходимо планирование. Конечно, нужно чет¬ко осознавать разницу между бюджетом как ин¬струментом планирования в узком (советском) смысле и бюджетом как инструментом управ¬ления (то есть планирования, учета и контро¬ля).
Бюджетирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельно-сти предприятия, обеспечи¬вает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, соз¬дает условия укрепления финансового состояния предприятия.
Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием хозяйствен-ной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема произ-водства, реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.). Одна-ко составление бюджета не явля¬ется простым арифметическим перерасчетом показателей про-из¬водственного плана в финансовые показатели. В процессе планирования осуществляется критический подход к показателям производственного плана, выявляются и используются не-учтенные в них внутрихозяйственные резервы и пути более эффективного использования про-изводственной мощ¬ности предприятия, более рационального расходования матери¬альных и денежных ресурсов, повышения качества продукции, расширения ассортимента и др.
В процессе разработки бюджета опреде¬ляются: затраты на реализуемую продукцию, выручка от реализа¬ции продукции, денежные накопления, амортизационный фонд; объем и ис-точники финансирования намечаемых на планируемый год инвестиций; потребность в оборот-ных средствах и источники ее покрытия; распределение и использование прибыли; взаимо-отношения с бюджетами и банками; платежи в федеральный и территориальный дорожные фонды и др.

Бюджетирование на предприятии призвано решить следующие задачи :
    обеспечение финансовыми ресурсами и денежными сред¬ствами производственно-хозяйственной деятельности;
    увеличение прибыли за счет снижения себестоимости, повышения качества продук-ции и роста рентабельности производства;
    определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и банками;
    обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов пред-приятия;
    контроль финансового состояния и платежеспособности предприятия.

1.1. Финансовые планы предприятия

Финансовое планирование заключается в пла¬нировании финансовых потребностей фир-мы и источников их обеспечения. Финансовые потреб¬ности фирмы включа¬ют потребности те-кущие, связанные с разновре¬менностью поступлений и расходов, и капиталь¬ные (инвестицион-ные), в том числе на прирост оборотных активов, на обновление и прирост ос¬новного капитала. Источниками обеспечения по¬требностей служат собственные средства (при¬быль, амортизационные отчисления, взносы в ус¬тавный капитал) и заемные средства (займы, кре-диты, кредиторская задолженность). Финансовые планы обеспечивают согласование, сбалансиро¬ванность потребностей и источников, способству¬ющую достижению следующих целей:
    обеспечение интересов акционеров и др. инвесторов;
    взаимоувязка планов производственно-хозяй¬ственного развития с финансовыми ре-сурсами и их источниками;
    снижение риска невыполнения обязательств предприятия перед бюджетом и партне-рами по бизнесу;
    выявление и реализация резервов роста до¬ходности предприятия и направлений его эффек¬тивного развития;
    контроль за финансовым положением фир¬мы (за уровнем ликвидности, финансовой устой¬чивости и др.)
Основным объектом финансового планирова¬ния является поток денежных средств. Для действующего предприятия не су¬ществует начальной и конечной точек потока: его движение непрерывно и замкнуто. Конечным продуктом можно считать оплату сырья, основ¬ных средств, труда или выплату дивидендов ак¬ционерам. Готовая продукция оплачивается либо при отгрузке, либо покупается в кредит. В после¬днем случае формируется дебиторская задолжен¬ность, инкассируемая в дальнейшем в наличность (в средства на расчетном счете). Предприятие использует коммерческий кредит и банковские ссуды. Центральный элемент потока – денежные средства. Величина денежных средств предприятия меняется во времени в связи с из¬менчивостью отдельных элементов денежного потока (объемов продаж, инкассации дебиторской задолженности, оплаты задолженности по коммерческому кредиту и др.)            
На предприятиях могут разрабатываться стратегические, текущие и оперативные финансовые планы. Стратегический финансовый план содержит показатели финансового обеспечения стратегии развития фирмы (стратегия обновления продукции, принципы дивидендной политики, инвестиций и т.п.). Стратегический план может представляться в виде концепции финансового развития, составляющей, как правило, коммерчес¬кую тайну фирмы.
Текущие финансовые планы конкретизируют и детализируют стратегические планы на теку¬щий год. Их основой являются также прогнозы по¬казателей финансово-хозяйственной дея-тельности
В разработке годовых финансовых планов рос¬сийских предприятий и западных фирм существу¬ют определенные различия. Последние более адаптированы к устойчивой рыночной системе. Эволюция российских норм бухгалтерского уче¬та к западным стандартам уменьшает эти разли¬чия, но они остаются еще значительными.
План сбыта – отправная точка всех финансо¬вых расчетов, так как он определяет основ-ную часть денежных потоков. Он определяет сроки и суммы средств, поступающих от продаж. План производства должен обеспечивать план сбыта. (На многих российских предприятиях план произ¬водства до сих пор остается первичным). При пла¬нировании производства учитыва-ются изменения готовой продукции на складе.
Сметы прямых затрат (на материалы и на оп¬лату труда) составляются по плану произ-водства. При расчете затрат на материалы учитывается изменение запасов материалов на начало и на конец периода.
При расчете сметы общезаводских расходов рекомендуется делить их на переменные наклад¬ные и постоянные накладные. Первые рассчиты¬ваются по коэффициенту пропорцио-нально пря¬мым затратам на оплату труда (аналог отечествен¬ного коэффициента заводских за-трат). Вторые от объема производства не зависят. Из общей сме¬ты общезаводских накладных расходов вычита¬ются амортизационные отчисления, которые не требуют затрат денежных средств и не учитыва¬ются в кассовом плане.
Смета запасов на конец периода составляется для оценки изменения активов и обяза-тельств предприятия. Она включает:
    стоимость готовой продукции на складе;
    стоимость материалов, сырья и др.;
    задолженность по зарплате;
    переменные накладные расходы.
Себестоимость реализованной продукции включает сумму затрат по трем сметам (включая амортизационные отчисления) плюс стоимость запасов на начало года минус смету запасов на конец периода.
Смета торговых и административных расхо¬дов включает:
    переменные расходы на единицу продукции, в том числе транспортные расходы, ко-миссион¬ные агентов по сбыту;
    постоянные расходы (реклама, страхование, оплата административного персонала, аренда, налоги).
Сумма затрат по смете себестоимости реали¬зованной продукции и по смете торговых и ад¬министративных расходов составляет полные издержки предприятия (аналог сметы затрат, со¬ставляемой на российских предприятиях).
Прогноз (план) по прибыли и убыткам сводит воедино различные составляющие дохо-дов и убытков. План по прибыли и убыткам компаний США и Западной Европы аналогичен по форме отече¬ственному отчету о финансовых результатах (форма №2).
Кассовый план обес¬печивает возможность поддержания необходимо¬го условия ликвид-ности, избегать как дефицита, так и избытка временно свободных денежных средств. Кассовый план обычно состоит из четы¬рех разделов:
1) денежные поступления;
2) денежные выплаты;
3) сальдо поступлений и выплат (эти разделы кассового плана компаний США анало-гичны введенному в 1996 г. отчету о движе¬нии денежных средств (форма №4, приложение);
4) финансовый раздел, содержащий план по¬лучения кредитов, выплаты процентов и по-гаше¬ния долгов.
Смета капиталовложений определяет источник и направления (инвестиционные проек-ты) инве¬стиций в производство. Она может рассматри¬ваться как обобщение финансовых разде-лов биз¬нес-планов инвестиционных проектов.
Прогнозный баланс позволяет финансовому менеджеру:
    вскрыть отдельные финансовые проблемы, которые могут оказаться существенными для предприятия;
    свести, оценить достоверность и обоснован¬ность других элементов финансового плана;
    выработать оптимальные решения по соотноше¬нию уровня риска и доходности про-изводства и т.д.
В практике финансового планирования россий¬ских фирм прогнозные (плановые) балан-сы ис¬пользуются еще редко.
Финансовый план, разрабатываемый россий¬скими фирмами, представляет собой баланс до¬ходов и расходов. Схема финансового плана при¬ведена в таблице 1. Он состоит из двух ча-стей: доходной и расходной. Равенство доходной и рас¬ходной частей достигается регулирова-нием рас¬ходов (отчислений в резервный фонд, фонд на¬коплений, выплат дивидендов и др. кро-ме плате¬жей в бюджет, погашении ссуд и кредитов) и при¬влечением заемных средств. Руководство предприятия, разрабатывая финансовый план, имеет воз¬можность регулировать финансовое состояние предприятия, негативные характеристики которо¬го выявлены в процессе анализа. Одновременно оно реализует определенную финансовую стратегию.
Таблица 1
Финансовый план предприятия

Доходы и поступления средств
    Расходы и отчисления средств
Наименование показателя
    Сумма, млн. руб.
    Наименование показателя
    Сумма, млн. руб.

Прибыль от реализации готовой продук-ции
Прибыль от прочей реализации
Доходы от внереализационных операций
Доходы от курсовых разниц по операциям в иностранной валюте
Начисленная амортизация
Долгосрочные кредиты
Долгосрочные займы
Ссуды на пополнение оборотных средств
Арендная плата сверх стоимости имуще-ства по лизингу
Целевое финансирование и поступления из бюджета и внебюджетных фондов
Прочие доходы и поступления
        Платежи в бюджет
Отчисления в резервные фонды
Отчисления в фонд накопления
Отчисления в фонд потребления
Отчисления на социальные нужды
Отчисления на благотворительные цели
Выплаченные дивиденды
Долгосрочные инвестиции
Долгосрочные финансовые вложения
Погашения долгосрочных ссуд и уплата процентов
Пополнение оборотных средств
Погашение ссуды на пополнение оборот-ных средств
Уценка товара
Резервы предстоящих расходов и плате-жей
Резервы по сомнительным долгам
Резервы под обесценивание вложений в ценные бумаги
Прочие расходы и отчисления     
ИТОГО ДОХОДОВ        ИТОГО РАСХОДОВ    

При расчетах всех элементов доходов и расхо¬дов финансовый менеджер использует си-стему методов прогнозирования, описанную в преды¬дущем разделе. Наибольшую точность обеспечи¬вает применение комплекса методов в составе:
1)    нормативного метода. (К этому методу мо¬гут быть отнесены расчеты доходов и рас-ходов по той их части, которая регламентирована зак¬люченными контрактами);
2)    экспертного метода (в особенности по отно¬шению к оценкам маркетологов по сбыту);
3)    балансового метода;
4)    процентного метода, несмотря на отсутствие в большинстве случаев требуемых нор-мативов.
В дополнение к балансу доходов и расходов составляются:
    шахматная таблица, содержащая деление всех видов доходов по направлениям расходова¬ния (таблица 2);
    план валютных доходов и расходов (доходы от экспорта товаров с учетом обязательной про¬дажи части валютной выручки за рубли, расходы на импорт за валюту оборудования, материалов, комплектующих элементов и др.). Валютные до¬ходы и расходы нормально работающего пред¬приятия позволяют ему сформировать валютный резерв;
    платежный календарь, в котором отражает¬ся ежедневное движение денежных средств че¬рез расчетный, валютный и иные счета. Платеж¬ный календарь позволяет финансовому менедже¬ру обеспечить оперативное выполнение расчет¬ных и платежных обязательств, отслеживать со¬стояние собственных средств, определять необ¬ходимость привлечения заемного капитала. Схе¬ма платежного календаря аналогична схеме финан¬сового плана, но основана на ежедневных расчетах.
Таблица 2
Проверочная шахматная таблица к финансовому плану


Расходы    Доходы (см. табл. )




    Прибыль от реа-лизации    …    …    Прочие до-ходы
1. Платежи в бюджет                
2. Отчисления в резервные фонды    
    
    
    

3. Отчисления в фонд накопления    
    
    
    

4. Отчисления в фонд потребления    
    
    
    

5. Отчисления на социальные нужды    
    
    
    

6. Отчисления на благотворительные цели    
    
    
    

7. Выплаченные дивиденды    
    
    
    

8. Долгосрочные инвестиции    
    
    
    

9. Долгосрочные финансовые вложения    
    
    
    

10. Погашения долгосрочных ссуд и уплата процентов    
    
    
    

11. Пополнение оборотных средств    
    
    
    

12. Погашение ссуды на пополнение оборотных средств    
    
    
    

13.Уценка товаров    
    
    
    

14. Резервы предстоящих расходов и платежей    
    
    
    

15. Резервы по сомнительным долгам    
    
    
    

16. Резервы под обесценивание вложений в ценные бумаги    
    
    
    

17. Прочие расходы и отчисления    
    
    
    


В условиях неплатежей 1992–1996 гг. разработка финансовых планов стала носить фор-мальный характер, а платежный календарь на один месяц или квартал приобрел особое значе-ние. Ввиду недостаточности поступающих средств для покрытия всех очередных расходов и платежей менеджеры расходуют средства из¬бирательно, исходя из оценки силы негативных последствий от неплатежей. Последнее меняет¬ся в связи с появлением новых нормативных до-кументов, с изменением социально-экономичес¬кой ситуации в стране. На начало 1996 г., напри¬мер, первоочередными отчислениями фирм ста¬ли отчисления в фонд потребления (выплата за¬работной платы), в бюджет (налоги) и внебюд¬жетные фонды.
При разработке финансовых планов и в осо¬бенности платежного календаря финансовые ме¬неджеры тесно взаимодействуют с бухгалтерией предприятия, ведущей учет дебиторской и кре¬диторской задолженности фирмы, перечислений по налогам, со службой маркетинга и др.


2. ИНФОРМАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА – БАЗА ДЛЯ ФИ-НАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Источники информации, необходимой для финансового анализа

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия связан с обширной инфор-мации, характеризующей самые   разнообразные аспекты функционирования предприятия. Ча-ще всего эти сведения сосредоточены в документах финансовой отчетности, аудиторских за-ключениях, оперативном бухгалтерском учете и других источниках.
В соответствии с федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ  и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ от 29.07.98 № 34н  в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:
а) бухгалтерский баланс – форма № 1 (Приложение 1);
б) отчет о финансовых результатах – форма № 2 (Приложение 2);
в) пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:
    отчет о движении капитала  форма – № 3 (Приложение 3);
    отчет о движении денежных средств  – форма № 4 (Приложение 4);
    приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5 (Приложение 5).
Баланс – главная форма бухгалтерской отчетности. Он показывает состояние активов предприятия и источники их формирования на определенную дату. В финансовом анализе при-нято различать бухгалтерский (брутто-) баланс и ана¬литический (нетто-) баланс. Отличия нетто-баланса состоят в коррекции отдельных статей бух¬галтерского баланса с учетом отличий бухгал¬терских оценок от рыночных. Коррекция заклю¬чается:
    в списании безнадежной дебиторской задол¬женности;
    в коррекции стоимости запасов материаль¬ных ценностей на темпы инфляции и списании по ценам реализации неликвидов;
    в исключении убытков;
    в учете непрерывности инфляционного удо¬рожания основных фондов;
    в оценке финансовых активов по рыночным ценам.
Следует отметить, что до 1993 г. важнейшим элементом преобразования бухгалтерских балан¬сов российских предприятий в аналитические ба¬лансы было исключение из активов и пассивов износа основных фондов и других внеоборотных активов. Но уже с 1993 г. износ стал исключаться и в бухгалтерских балансах из балансовой стоимос¬ти активов .
Отчет о финансовых результатах (форма №2) содержит информацию о процессе формирова¬ния и использования прибыли за определенный период времени. Данные формы №2 объединя¬ют показатели баланса на начало и конец отчет¬ного периода.
Отчет о движении денежных средств (форма №4) отражает остаток денежных средств на начало года, поступления и расход в течение года, остаток на конец года.
Приложение к балансу (форма №5) включает девять разделов, отражающих движение соб¬ственного и заемного капиталов, дебиторской и кредиторской задолженности и др.
Аудиторские заключения готовят внешние аудиторы (независимые лицензированные орга¬низации) и внутренние аудиторы (ревизионные комиссии, избранные из числа работников пред¬приятия или акционеров в соответствии с уста¬вом). Независимые аудиторы дают заключе-ние об объективности бухгалтерской отчетности, ее со¬ответствии нормам и правилам бухгал-терского учета. Если аудитор находит нарушения, искажа¬ющие реальные финансовые результаты, то в аудиторское заключение включаются рекоменда¬ции по их устранению.
Для ОАО существует еще один важный источ¬ник информации о финансовом состоянии – ко¬тировка ценных бумаг на биржевом или внебир¬жевом рынках. Курс акций на активном рынке объективно отражает финансовое состояние фирм. При снижении доходности акций или по¬вышении их риска спрос снижается, соответ¬ственно снижается курс.
2.1.1. Бухгалтерский баланс предприятия
Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются акти¬вы, во второй – пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), а во вторую графу –на конец года (заключительный ба¬ланс). Баланс предприятия составляется исключительно на основе сальдового ба¬ланса или главной книги бухгалтерского учета. До его составления обязательно должны быть выверены обороты и остатки на конец года по всем синтетическим счетам (субсчетам). При этом должны быть произведены бухгалтерские записи по всем совершившимся операциям, закрыты все операционные счета, выявлены фи¬нансовые результаты и оформлены проводки по налогам.
В ПБУ «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96) указаны числовые показатели, которые должен содержать бухгалтерский баланс (табл. 3)
Таблица 3
Числовые показатели бухгалтерского баланса
РАЗДЕЛ    ГРУППА СТАТЕЙ    СТАТЬИ
АКТИВ




Внеоборотные активы

    Нематериальные
активы    Организационные расходы, патенты, лицензии, товар¬ные знаки (зна-ки обслу¬живания), иные аналогич¬ные права и активы Деловая репу-тация органи¬зации .
    Основные
средства    Земельные участки и объ¬екты природопользования Здания, машины, оборудо¬вание и другие основные средства. Незавершенное строитель¬ство
    Финансовые
вложения    Инвестиции я дочерние об¬щества. Инвестиции в за¬висимые обще-ства. Инве¬стиции в другие организа¬ции. Займы, предоставлен¬ные организациям на срок более 12 месяцев. Прочие финансовые вложе-ния






Оборотные
акти¬вы




    Запасы    Сырье, материалы и анало¬гичные ценности. Затраты в незавершен-ном производстве (издержках обращения). Готовая про¬дукция, това-ры для пере¬продажи и товары, отгру¬женные. Расходы будущих пе-риодов
    Начисленный налог на добавленную стоимость на остаток имущества
    Дебиторская
задолженность     Покупатели к заказчики. Векселя к получению. Задолженность до-черних и зависимых обществ. Задолженность участников (учредите-лей) по взносам в уставный капитал. Авансы выданные. Прочие де-биторы
    Финансовые
вложения
    Займы, предоставленные организациям на срок ме¬нее 12 месяцев. Собственные акция, выку¬пленные у акционеров. Прочие финансо-вые вложе¬ния
    Денежные средства    Расчетные счета. Валютные счета. Прочие денежные средства
   Убытки    Непокрытые убытки прошлых лат
    Убыток отчетного года
ПАССИВ


Капитал и
ре¬зервы    Уставный капитал, добавочный капитал
    Резервный капитал    Резервы, образованные в соответствии с законода¬тельством Резервы, образованные в соответствии с учреди¬тельными до-кументами
    Нераспределенная при¬быль прошлых лет
    Нераспределенная при¬быль отчетного рода

Долгосрочные пассивы    Заемные
средства     Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 меся-цев после отчетной даты, прочие займы, подлежащие погашению более чем червя 12 месяцев после отчетной даты
    Прочие пассивы    



Краткосрочные пассивы    Заемные
средства    Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев по-сле отчетной даты. Прочие займы, подлежащие погашению в тече-ние 12 месяцев после отчетной даты
    Кредиторская
задолженность    Поставщики и подрядчики. Векселя к уплате. Задолженность перед до¬черними и зависимыми об¬ществами. Задолженность перед пер-соналом организации. Задолженность перед бюд¬жетом и социаль-ными фон¬дами. Задолженность участникам (учредителям) по выпла-те доходов. Авансы полученные. Прочие кредиторы
    Доходы будущих периодов
    Резервы предстоящих расходов и платежей

2.1.2. Отчет о прибылях и убытках
Отчет о финансовых результатах содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятель¬ности за период с начала года. Результатом данного сравнения является валовая (балансовая) прибыль или убытки за период.
Для инвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в те-чение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности. Отчет о финансовых результатах дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.
Статье «Выручка (Нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязатель¬ных платежей)» указывается поступившая на счета предприятия в банках либо в кассу выручка от реализации готовой продукции (работ), услуг, от продажи това¬ров и т.п. за вычетом стоимости акцизов, налога на добавленную стоимость и дру¬гих обязательных платежей.
Показатель «Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг» со¬держит информацию о сумме расходов, понесенных предприятием на производство продукции (работ, услуг) без учета сумм, отраженных по статье «Управленческие расходы».
По статье «Коммерческие расходы» отражаются затраты по сбыту, учиты¬ваемые на счете 43 «Коммерческие расходы» и относящиеся к реализованной про¬дукции (работам, ус-лугам).
По статье «Управленческие расходы» отражаются суммы, учтенные на счете 26 «Общехозяйственные расходы» в соответствии с установленным порядком и списы¬ваемые с него при определении финансовых результатов непосредственно на дебет счета 46 «Реализация продукции (работ, услуг)».
По статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате» отражаются суммы, при-читающихся в соответствии с договорами к получению дивидендов (подлежащих к уплате про-центов) по облигациям, депозитам и т.д., а также суммы, причи¬тающиеся к получению от кре-дитных организаций за пользование остатками средств, находящихся на счетах предприятия.
При финансовых вложениях в ценные бумаги других организаций доходы, полу¬чаемые предприятием по акциям, отражаются в статье «Доходы от участия в других организациях». По этой же статье показываются доходы, подлежащие к получению от участия в совместной деятельности без образования юридического лица (по до¬говору простого товарищества).
По статьям «Прочие операционные доходы» (строка 090) и «Прочие операцион¬ные рас-ходы» (строка 100) отражаются данные по операциям, связанным с движе¬нием имущества ор-ганизации (основных средств, запасов, денежных средств, цен¬ных бумаг и т.п.). К ним, в част-ности, относятся: реализация основных средств и прочего имущества, списание основных средств с баланса по причине морального износа, сдача имущества в аренду, содержание законсервированных производ¬ственных мощностей и объектов, аннулирование производственных заказов (договоров), прекращение производства, не давшего продукции. При этом доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих дохо¬дов, показываются по строкам 090 и 100 развернуто (не сальдируются). В случае компенсации затрат на содержание законсервированных производственных мощ¬ностей и объектов, по аннулированным производственным заказам (договорам), прекращенному производству, не давшему продукцию, соответствующие суммы показываются по статье «Прочие операционные доходы».
В случае выбытия амортизируемого имущества по строке 100 отражаются его остаточ-ная стоимость, а также расходы, связанные с выбытием имущества.
Кроме того, в составе операционных доходов и расходов отражаются результа¬ты пере-оценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в ино¬странной валюте (курсо-вые разницы), производимой в соответствии с действую¬щим порядком, расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата кон¬сультационных и посреднических услуг, депозитных услуг и т.п.), а также сумма причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых ре¬зультатов в соответствии с установленным законодательством Российской Феде¬рации порядком.
Данные по операционным расходам показываются за минусом сумм налога на добавленную стоимость и других аналогичных обязательных платежей.
По статьям «Прочие внереализационные доходы» (строка 120) и «Прочие вне-реализационные расходы» (строка 130) показываются результаты от операций, не нашедших отражения в предыдущих статьях формы № 2 «Отчет о финансовых ре¬зультатах».
По статье «Прочие внереализационные доходы», в частности, отражаются кре-диторская и депонентская задолженность, по который срок исковой давности истек; суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прош¬лые годы в убыток как безнадежной к получению; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушением дого¬воров, а также суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров; суммы страхового возмещения и покрытия из других ис¬точников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации, суммовые разницы, возникающие при осуществлении расчетов в соответствии с заключенны-ми договорами в рублях в сумме, определяемой по официальному курсу соответ¬ствующей валюты или условных денежных единицах, и т.п.
По статьей «Прочие внереализационные расходы» показываются суммы уценки произ-водственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с устано¬вленным порядком; убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек; долги, не реальные для взыскания; присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за на¬рушение договоров, а также по возмещению причиненных убытков; убытки по опе¬рациям прошлых лет, выявленные в отчетном году; потери от стихийных бедствий, убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий; убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям, по которым исполнительные документы возвращены в связи с несостоятельностью ответчика; убытки от хище¬ний материальных и иных ценностей, виновники которых по решениям суда не установлены; судебные издержки, суммовые разницы, возникающие при осущест¬влении расчетов в соответствии с заключенными договорами в рублях в сумме, определяемой по официальному курсу соответствующей валюты или условных де¬нежных единицах, и т.п.
По статье «Налог на прибыль» (строка 150) показывается отраженная в бухгал¬терском учете сумма налога на прибыль (доход), исчисленная предприятием в соответствии с установ-ленным законодательством Российской Федерации порядком, подлежащая перечислению (пе-речисленная) в бюджет за счет прибыли в порядке ее распределения и учтенная на счете 81 «Использование прибыли».
По статье «Отвлеченные средства» (строка 160) приводится сумма, учтенная в течение отчетного периода по дебету счета 81 «Использование прибыли»; причитающиеся платежи в бюджет за счет прибыли, остающейся в распоряже¬нии организации, и учитываемые на счете 81 «Использование прибыли»; отчисления на благотворительные цели; отчисления на образование резервных фондов, фондов накопления и потребле¬ния и других фондов, если их образование предусмотрено учредительными доку¬ментами и принятой учетной политикой. В случае, когда предприятие не образует указанные фонды, по данной статье отражаются соответствующие расходы, подле¬жащие отнесению за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (за исключением расходов, носящих характер капитальных вложений и иных долго¬срочных финансовых инвестиций); причитающиеся к оплате суммы процентов по кредитам банков, полученным на восполнение недостатка оборотных средств (указанный кредит является целевым и выдается по специальному кредитному договору с учреждением банка, в котором предусматриваются конкретные условия выдачи кредита и мероприятия, подлежа¬щие проведению предприятием в целях восстановления утраченных оборотных средств), на приобретение основных средств, нематериальных и иных внеоборот-ных активов, а также суммы оплаты процентов по средствам, взятым взаймы у дру¬гих организаций; другие отвлечения, в частности подлежащие внесению в бюджет согласно зако-нодательству Российской Федерации штрафные санкции и расходы по возмещению ущерба (в результате несоблюдения требований по охране окружающей среды от загрязнений и иных вредных воздействий, несоблюдения санитарных норм и пра¬вил, получения необоснованной прибыли вследствие завышения цен на продукцию (работы, услуги), сокрытия (занижения) прибыли или иных объектов налогообложе¬ния, другие виды штрафных санкций, подлежащих внесению в соответствии с зако¬нодательством Российской Федерации в бюджет).
3.1.3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах
Отчет о движении капитала (форма № 3) состоит из двух разделов. В разделе «Соб-ственный капитал» отражаются данные о наличии и движении его составляющих: уставного (складочного) капитала, добавочного капитала, ре¬зервного капитала, фондов накопления и со-циальной сферы, образуемых в соот¬ветствии с учредительными документами и принятой учет-ной политикой, а также средств целевых финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли прошлых лет.
Каждый показатель содержит по четыре графы (с третьей по шестую): «Остаток на начало года» (кредитовое сальдо по соответствующему балансовому счету на начало года), «Поступило в отчетном году» (кредитовый оборот с начала года), «Израсходовано (использовано) в отчетном году» (дебетовый оборот с начала го¬да), Остаток на конец года».
Уменьшение уставного (складочного) капитала возможно в случае изъятия вкладов участниками (учредителями), аннулирования собственных акций акционер¬ным обществом, уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при дове¬дении размера уставного ка-питала до величины чистых активов.
По статье «Добавочный капитал» отражается движение добавочного капитала в виде прироста стоимости имущества предприятия в результате его дооценки в со¬ответствии с уста-новленным порядком, безвозмездного получения имущества, в ре¬зультате осуществления капитальных вложений, полученного эмиссионного дохода. В случае погашения задолженности по взносам в уставный (складочный) капитал, выраженный в иностранной валюте, положительные курсовые разницы отражаются также по указанной статье.
Уменьшение добавочного капитала происходит в результате получения сумм уценки основных средств при их переоценке по, спи¬сания сумм дооценки при безвозмездной передаче объектов основных средств, списания объектов основных средств по причине невозможности использования, направления средств добавочного капитала при увеличении в установленном по¬рядке уставного капитала, погашения убытка, выявленного по результатам работы предприятия за год (за исключением добавочного капитала в части стоимости иму¬щества по переоценке), др.
По строке 030 «Резервный капитал» в графе 3 отражается сумма резервного фонда, со-здаваемого в соответствии с законодательством Российской Федерации, на начало отчетного года. Отчисления в резервный фонд, производимые в течение отчетного года в установленном порядке, показываются в графе 4. При направле¬нии указанного резерва в соответствии с зако-нодательством Российской Федера¬ции на покрытие убытков, на погашение облигаций акцио-нерного общества и выку¬па его акций в случае отсутствия иных средств соответствующие суммы отражают¬ся в графе 5 строки 030.
По статьям «Целевые финансирование и поступления из бюджета» и «Целевые финан-сирование и поступления из отраслевых и межотраслевых фондов» показы¬вается движение средств, полученных предприятием из бюджета и внебюджетных фондов на финансирование капитальных вложений, научно-исследовательских ра¬бот, на покрытие убытков по конверсии и другие нужды, учет которых ведется на счете 96 «Целевые финансирование и поступления».
Во втором разделе отражаются данные о наличии и движении фондов потреб¬ления, ре-зервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов.
По статье «Фонды потребления» показывается движение фондов потребления. образо-ванных предприятием в соответствии с учредительными документами и принятой учетной по-литикой за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
По строкам 150—156 отражаются данные о движении резервов предстоящих расходов и платежей, образуемых предприятием в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации и принятой учетной политикой.
По строкам 160—170 отражаются данные о движении оценочных резервов (резервов по сомнительным долгам, резервов под обесценение вложений в ценные бумаги).
В справочном материале по строке 185 предприятие отражает данные о стои¬мости чи-стых активов для оценки степени ее ликвидности. В случае если при определении показателя чистых активов выявляется от¬рицательный результат, данные по строке 185 отражаются со знаком минус.
Отчет о движении денежных средств (формы № 4) представляется в валюте Россий-ской Федерации. В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте снача-ла составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской от¬четности.
В разделах 2 «Поступило денежных средств» и 3 «Направлено денежных средств» отражаются суммы денежных средств, фактически поступивших в кассу или на счета учета денежных средств за период с начала года, и фактически вы¬данных из кассы или перечисленных с расчетного и иных счетов предприятия.
Движение денежных средств составляется в разрезе текущей деятельности, ин-вестиционной деятельности и финансовой деятельности предприятия.
При этом для целей составления отчета о движении денежных средств пони¬мается:
по текущей деятельностью - деятельность предприятия, преследующая извлече¬ние при-были в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в ка¬честве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продук-ции, выполнением строительных работ, сельским хозяй¬ством, торговлей, общественным пита-нием, заготовкой сельскохозяйственной продук¬ции, сдачей имущества в аренду и другими ана-логичными видами деятельности:
под инвестиционной деятельностью – деятельность предприятия, связанная с капиталь-ными вложениями организации в связи с приобретением земельных уча¬стков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и дру¬гих внеоборотных активов, а так-же их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.;
под финансовой деятельность – деятельность предприятия, связанная с осу-ществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.
Справочно в Отчете приводятся данные о сумме денежных средств, поступив¬ших в кас-су по наличному расчету (кроме сумм, отраженных по строке 100 — «Поступило денежных средств из банка в кассу организации»), в том числе от юри¬дических и физических лиц.
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)
В разделе «Движение заемных средств» предприятие показывает наличие и движение средств, взятых взаймы как в виде кредитов банков, так и у других ор¬ганизаций. По строкам «в том числе не погашенные в срок» отражаются заемные средства, просроченные и отсроченные к погашению.
В разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность» отражается состояние и движе-ние дебиторской и кредиторской задолженности, учитываемой на счетах учета расчетов, вклю-чая обязательства, обеспеченные векселями, и авансы. При этом к краткосрочной относится задолженность со сроком погашения до одного го¬да включительно, а к долгосрочной - более одного года.
В разделе «Амортизируемое имущество» расшифровывается состав нематериаль¬ных активов, основных средств и малоценных и быстроизнашивающихся предметов, принадлежащих предприятию. Данные приводятся по первоначальной стоимости.
В подразделе «Нематериальные активы»:
по статье «Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собствен¬ности» пока-зывается стоимость прав, возникающих из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на про¬граммы ЭВМ, базы данных и др., из патентов на изобретения, промышленные об¬разцы, коллекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование, из прав на ноу-хау и др.;
по статье «Права на пользование обособленными природными объектами» по-казывается стоимость прав на использование земельных участков, природных ре¬сурсов (воды, недр и др.);
по статье «Организационные расходы» показывается сумма расходов, связанных с образованием юридического лица, признанная в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал.
по статье «Деловая репутация организации» показывается превышение покуп¬ной цены приватизированного имущества над его оценочной (начальной) стои¬мостью, отраженное в бухгалтерском учете по дебету счета 04 «Нематериальные активы», субсчет «Разница между покупной ценой и оценочной стоимостью».
В подразделе II «Основные средства» показываются наличие и движение основ¬ных средств предприятия в разрезе их видов согласно Общероссийскому классификатору основных фондов (принят и введен в действие с 1 января 1996 г. поста¬новлением Госстандарта России от 26 декабря 1994 г. № 359).
В подразделе III «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы» показы¬ваются наличие и движение малоценных и быстроизнашивающихся предметов предприятия, числя-щихся у него на балансе. Данные приводятся по фактической се¬бестоимости с подразделением данных о стоимости малоценных и быстроизнаши¬вающихся предметов, находящихся на складе и в эксплуатации.
Справочно к разделу 3 показываются начисленная сумма износа, стоимость от¬дельных видов основных средств предприятия, переданных в аренду другим орга¬низациям, и данные о переоценке основных средств.
В разделе «Движение средств финансирования и долгосрочных инвестиций и финансо-вых вложений» показываются наличие собственных и привлеченных средств у предприятия и их использование на цели капитальных и других долго¬срочных финансовых вложений.
В разделе «Финансовые вложения» расшифровывается состав долгосрочных и кратко-срочных финансовых вложений предприятия в уставные (складочные) ка¬питалы других организаций, акции акционерных обществ, государственные ценные бумаги, депозиты (сберегательные сертификаты, депозитные счета в банках и т.п.). Кроме того, показывается сумма представленных другим, организациям займов.
В разделе «Затраты, произведенные организацией» приводятся данные о затра¬тах пред-приятия по их элементам, учтенные в соответствии с требованиями Поло¬жения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержден¬ного постановлением Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г. № 552 (с учетом внесенных в него изменений и дополнений).
В разделе «Расшифровка отдельных прибылей и убытков» приводится расшиф¬ровка от-дельных видов прибылей и убытков, полученных (выявленных) предприя¬тием в течение отчет-ного года и предыдущем отчетном году и включенных в соот¬ветствующие статьи отчета о фи-нансовых результатах.
В разделе «Социальные показатели» отражаются отдельные социальные пока¬затели: от-числения в фонд социального страхования, в пенсионный фонд, в фонд занятости, на медицин-ское страхование; среднесписочная численность работников, расходы на оплату труда, денеж-ные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам в имущество предприятия.

2.2. Методы анализа бухгалтерской отчетности и формирование аналитического баланса

2.2.1. Методы анализа бухгалтерской отчетности
Конкретное содержание финансового анали¬за зависит от поставленных перед аналити-ком (финансовым менеджером) задач и ограничений по объему имеющейся информации, вре-мени, отводимому на анализ, квалификации аналити¬ка. С учетом этих ограничений принято выделять:
1) предварительный анализ (экспресс-анализ);
2) детализированный анализ финансового со¬стояния фирмы (менее жесткие по сравне-нию с экспресс-анализом ограничения на время и дру¬гие ресурсы).
Основными аналитическими процедурами финансового анализа являются горизонталь-ный и вертикальный анализ финансовых документов и факторный метод. Горизонтальный ана-лиз со¬стоит в сопоставлении финансовых показателей за ряд лет и расчете индексов изменения. Верти¬кальный анализ состоит в изучении структуры финансовых показателей, в формировании ин¬формативных относительных показателей. Пос¬ледние сравниваются с некоторыми значениями, принимаемыми в качестве нормативных, с зна¬чениями за прошлые периоды или с аналогич¬ными показателями по другим предприятиям.
Экспресс-анализ (табл. 4) состоит в обработке неболь¬шого количества существенных и легко опреде¬ляемых показателей и их мониторинге. Он вы¬полняется менеджерами фирм-партнеров при обосновании контрактов на поставку крупной партии товаров, банками – при заключении кре¬дитных договоров, профессиональными участни¬ками рынка ценных бумаг – при заключении сде¬лок. Его применяют также финансовые менеджеры фирмы для контроля финансового состояния фир¬мы по результатам работы за месяц и/или квартал.
Детализированный анализ дает более глубокую оценку финансового положения фирмы. Он может выполняться вслед за экспресс-анализом или без него; содержать боль-ший или меньший перечень разделов и показателей; использовать различный объем и со-став информации. В литературе  можно встретить следующую рекомендуемую схему 1 полного анализа:
Таблица 4
Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа
Направление (процедура) анализа    Показатель
Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
Оценка
Имущественного
положения    1. Величина основных средств и их доля в об¬щей сумме активов
2. Коэффициент износа основных средств
3. Общая сумма хозяйственных средств, нахо¬дящихся в распоря-жении предприятия
Оценка
Финансового
положения    1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источ-ников 2. Коэффициент покрытия (общий)
3. Доля собственных оборотных средств в об¬щей их сумме
4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источни-ков
5. Коэффициент покрытия запасов
Наличие
«больных» статей
в отчетности    1. Убытки
2. Ссуды и займы, не погашенные в срок
3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность
4. Векселя выданные (полученные) просрочен¬ные
Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности

Оценка прибыльности    1 Прибыль
2. Рентабельность общая
3. Рентабельность основной деятельности


Оценка динамичности    1 Сравнительные темпы роста выручки, при¬были и авансирован-ного капитала
2. Оборачиваемость активов
3. Продолжительность операционного и финан¬сового цикла
4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
Оценка эффективности использования
эко¬номического потенциала    1. Рентабельность авансированного капитала
2. Рентабельность собственного капитала

2.2.2. Формирование аналитического баланса
Несомненно, что анализ финансового состояния должен проводиться на основе ба-ланса-нетго, очищенного от регулирующих статей (см. выше). Однако и этого недостаточно. Действующая в настоящее время отчетная форма в отдельных случаях относит син¬тетические счета к разделам баланса недостаточно корректно. Таким образом, прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, следует сфор¬мировать аналитический (пригодный для анализа) баланс.

Схема 1
Структура полного финансового анализа фирмы
Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий. Этот перечень нельзя заранее определить на все случаи. Каждый аналитик в соответствии со своей квалификацией и опытом решает эту проблему по-своему. Важно, чтобы были поправлены показатели, наи¬более существенно искажающие реальную картину. Можно предложить следующие рекомендации :
    необходимо уменьшить общую сумму капитала (валюты баланса) на величину убыт-ков, записанных в активной части баланса. Одновременно уменьшить на ту же сумму собственный капитал;
    исключить из общей суммы капитала (валюты баланса) величину «Расходов будущих периодов». На эту же сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов;
    увеличить размеры материально-производственных запасов на сумму НДС по приоб-ретенным ценностям;
    исключить из суммы материально-производственных запасов стоимость товаров от-груженных. На эту же сумму необходимо увеличить размеры дебиторской задолженности;
    следует обратить внимание на сумму задолженности участников по вкладам. Наибо-лее существенное искажение может наблюдаться в акционерных обществах открытого типа при первичном размещении акций. В соответствии с нормативными документами в уставный капитал записывается вся сумма эмиссии в момент реги¬страции уставного капитала, до реальной подписки на акции. Иначе говоря, стои¬мость активов и стоимость собственного капитала повышается в балансе прежде¬временно. Для получения реальной картины необходимо уменьшить собственный капитал, валюту баланса и внеоборотные активы на сумму не проданных и не обес¬печенных подпиской акций.
    следует выделить в статье целевого финансирования и поступлений суммы, полу-ченные безвозмездно на развитие производства (например, субсидия местного бюд¬жета на ре-конструкцию овощехранилища), и суммы, полученные для внепроизводственного потребления (например, плата родителей за содержание детей в детском саде). Первый тип сумм следует оставить в составе собственного капитала, а второй – перевести из собственного капитала в краткосрочную задолженность или вообще вы¬вести из валюты баланса (за счет уменьшения ликвидных средств и собственного ка¬питала);
    в случае превышения полученных работниками предприятий долговремен¬ных ссуд над кредитами банков для работников необходимо выявленную сумму актива перевести в не-движимое имущество (иммобилизованные средства), од¬новременно увеличив на ту же сумму долговременные обязательства и умень¬шив на ту же сумму собственный капитал (например, за счет нераспределен¬ной прибыли). Второй способ – полное исключение выявленной суммы из ва¬люты баланса за счет соответствующего уменьшения ликвидных средств и соб¬ственного ка-питала;
    следует перевести из долгосрочных обязательств в краткосрочные те суммы долго-временных кредитов и займов, которые должны быть погашены в насту¬пающем году, включая ссуды, не погашенные в срок;
    уменьшить сумму краткосрочных обязательств (заемных средств) на величину «Рас-четов по дивидендам», «Доходов будущих периодов», «Фондов потребления» и «Резервов предстоящих расходов и платежей». На эту же сумму необходимо увели¬чить размеры собственного капитала;
    по возможности (на основе данных внутреннего анализа) следует выявить иммобили-зацию средств, скрытую в составе дебиторской задолженности и прочих текущих активов. Критерием здесь должна служить низкая ликвид¬ность или полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм. Эти суммы должны быть переведены в раздел недвижимости с одновременным переме¬щением соответствующих сумм из собственного капитала в долговременную задолженность, или полностью исключены из валюты баланса, ликвидных средств и собственного капитала;
    следует перевести дебиторскую задолженность, которая может быть погашена не ра-нее чем через год, в раздел недвижимости.
На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэф-фициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность произ-водства. По результатам анализа осуществляется прогноз вероятности банкротства предприятия и дается оценка его кредитоспособности.

2.3. Финансовый анализ

Анализ финансового положения фирмы, осуществляемый на осно¬ве данных бухгалтер-ской отчетности, позволяет отследить тенденции ее развития, дать комплексную оценку хозяй-ственной, коммерческой дея¬тельности. Он служит связующим звеном между выработкой управлен¬ческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью фирмы.
Финансовый анализ обычно включает два основополагающих и вза¬имосвязанных аспек-та: анализ финансового состояния фирмы и анализ финансовых результатов ее деятельности.
Финансовое состояние выявляется на основе использования систе¬мы показателей, отра-жающих наличие, размещение, использование, движение ресурсов предприятия в денежном измерении. Оно форми¬руется под воздействием многообразных организационно-технических и производственно-хозяйственных факторов.
Финансовые результаты деятельности предприятия в рыночной сфе¬ре оцениваются так-же целой системой индикаторов, определяющую роль среди которых играет прибыль и ее про-изводные.
2.3.1. Основные направления оценки финансового состояния. К основным направле-ниям анализа финансового состояния предпри¬ятия относятся:
    анализ динамики состава и структуры имущества предприятия;
    оценка движения источников финансирования;
    анализ состояния запасов и затрат;
    анализ финансовых коэффициентов.
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества по данным актива баланса по следующей схеме (приложение 6).
Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выде-лить в его составе оборотные (мобильные) и внеобо¬ротные (иммобилизованные) средства.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возмож¬ность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества. Прирост (уменьшение) актива свидетель¬ствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.
Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие акти-вы вложены вновь привле¬ченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшались за счет оттока финансовых ресурсов.
Оценка движения источников финансирования. Структура пассива баланса подразделяет источники средств на собственные и заемные. Внутренние накопления образуются за счет распределения валовой, а затем и чистой прибыли.
Для выполнения аналитического исследования о привлечении в обо¬рот предприятия в отчетном периоде дополнительных средств использу¬ются данные формы № 1 (Приложение 8).
Очень важным моментом является оценка состояния запасов и за¬трат. Здесь необходимо установить обеспеченность предприятия нор¬мальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, выявить изменение и ненужные запа¬сы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и вскрыть причины их образования.
Источники анализа – баланс, данные складского и аналитического учета. Для характеристики состояния запасов и затрат сравнивают фак¬тические остатки на конец года с наличием их на начало периода (при¬ложение 7).
2.3.2. Система относительных показателей финансовой устойчивости предприя-тия. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные по¬казатели финансового состояния предприятия (приложение 10).
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового со¬стояния, его незави-симости от заемных средств является коэффици¬ент автономии (Ка), равный отношению соб-ственного капитала к об¬щему итогу баланса. Нормальное ограничение – Ka0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собствен¬ными средствами. Рост коэф-фициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.
Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и соб-ственных средств, равным отношению величины обяза¬тельств предприятия к величине его соб-ственных средств (Kз/a). Огра¬ничение: Кз/а 1.
При сохранении минимальной финансовой стабильности предприя¬тия коэффициент со-отношения заемных и собственных средств дол¬жен быть ограничен сверху значением отноше-ния стоимости мобиль¬ных средств предприятия к стоимости его иммобилизованных средств. Этот показатель называют коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и). Значение коэффициента Км/и в большой степени обусловлено отраслевыми осо-бенностями кругообо¬рота средств.
Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (Км), равный отноше¬нию собственных оборотных средств пред-приятия к общей величине ис¬точников собственных средств. Этот показатель определяет, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Весомые значения коэффициента маневренности положительно харак¬теризуют финансовое состояние. Нормальное ограничение Км0,5.
Одним из главных относительных показателей устойчивости финан¬сового состояния яв-ляется коэффициент обеспеченности запасов и за¬трат собственными источниками формирова-ния (Ко). Он равен отноше¬нию величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение, полученное на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики, имеет вид: Ко0,6-0,8.
Структуру средств предприятия характеризует коэффициент иму¬щества производствен-ного назначения (Кп.и.м.)' равный отношению суммы стоимостей основных средств, капитальных вложений, оборудо¬вания, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса (ограничение Кп.и.м.0,5). В случае снижения показателя ниже указанной границы необходимо привлекать долгосрочные заем¬ные средства.
В качестве частного показателя финансовой устойчивости исчисляют коэффициент дол-госрочного привлечения заемных средств (Kg), равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долго-срочных кредитов и займов.
Коэффициент краткосрочной задолженности (Кк), выражает долю краткосрочных обяза-тельств предприятия в общей сумме обяза¬тельств.
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов (Кк,з) выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.
Коэффициент ликвидности, или коэффициент покрытия (Кл), равен отношению стоимо-сти всех оборотных средств предприятия (за выче¬том расходов будущих периодов и иммобилизации по статьям разде¬ла III актива) к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия. Его вели¬чина зависит от отрасли производства, длительности производственно¬го цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов (огра¬ничение Кл2).
Коэффициент прогноза банкротства (Кпб) характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса. Если пред¬приятие испытывает финансовые затруднения, то данный коэффициент снижается, и следует проводить санацию (оздоровление) предпри¬ятия. Результаты анализа финансовых коэффициентов и верно сделан¬ные выводы позволяют вовремя вывести предприятие из кризисного положения, стабилизировать его производственно-хозяйственную дея¬тельность.
2.3.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Различные сто-роны производственной, сбытовой, финансовой дея¬тельности предприятия получают закончен-ную денежную оценку в сис¬теме показателей финансовых результатов. Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это прибыль или убыток.
Пб = Пр + Ппр + Пвн , где:
Пб – балансовая прибыль или убыток;
Пр – результат от реализации товарной продукции;
Ппр – результат от прочей реализации;
Пвн – доходы и расходы от внереализационных операций.
Задачами анализа финансовых результатов деятельности предпри¬ятия являются: оценка динамики показателя прибыли, обоснованности фактической величины образования и распре-деления прибыли; выявле¬ние и изменение воздействия различных факторов на прибыль; оценка резервов роста прибыли.
2.3.4. Оценка уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельно-сти предприятия проводится по схеме (приложение 9).
На основе данных таблицы, составленной по схеме, делают выво¬ды о росте или умень-шении балансовой прибыли, вскрывают причины изменений по каждому фактору прибыли. Ба-лансовая прибыль отра¬жает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном периоде с учетом всех ее сто¬рон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реали¬зации продукции, которая имеет прямую связь с факторами произ¬водства и реализации продукции. В этой связи особое внимание дол-жно уделяться анализу причин и факторов изменений по данному по¬казателю (Методика формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции до-статочно полно освещена в литературе).
К факторам, в основном оказывающим влияние на изменение при¬были от реализации продукции, относятся изменения:
    объема реализации;
    структуры реализации;
    цен на сырье, материалы и т.д.;
    уровня затрат материальных и трудовых ресурсов;
    внепроизводственных расходов.
2.3.5. Анализ уровней рентабельности. При оценке уровней рентабельности использу-ются следующие по¬казатели:
    общая рентабельность производства, рассчитываемая как отно¬шение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основ¬ных производственных фондов запасов и затрат;
    рентабельность реализованной продукции, исчисленная как отно¬шение прибыли от реализованной продукции в оптовых ценах предприятия.
Схема анализа уровня рентабельности производства представлена в приложении 11.
Изучение факторов, влияющих на показатель рентабельности про¬изводства, проводится в динамике (в сравнении с данными за предыду¬щие годы).
К факторам, в основном влияющим на рентабельность производст¬ва относятся:
    рентабельность реализованной продукции;
    коэффициент фондоемкости продукции;
    коэффициент закрепления оборотных средств.
Таким образом, проведение глубокого финансового анализа дея¬тельности предприятия позволит определить потенциальные возможно¬сти фирмы, их соответствие сложившимся ры-ночным условиям.

3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

3.1. Методы прогнозирования

Анализ финансового положения фирмы про¬водится по данным ретроспективы для по-выше¬ния обоснованности решений принимаемых на перспективу. Поэтому прогнозирование финан¬совых показателей является логическим заверше¬нием анализа. Оно обеспечивает мене-джеров ин¬формацией о финансовом состоянии фирмы в будущем, которое сложится под влия-нием:
1)    исходного уровня (финансового состояния фирмы в ретроспективном периоде);
2)    управленческих решений по финансово-хозяйственной деятельности фирм;
3)    внешних факторов (рыночная конъюнктура, ситуация в стране и т.п.).
Прогнозирование финансового состояния выполняется для того, чтобы получить ответы на два вопроса
    как это может быть (какими могут стать финансовые показатели, если не будут при-няты ра¬диальные меры по их изменению);
    как это должно быть (какими должны стать финансовые показатели фирмы для того, чтобы ее финансовое состояние обеспечивало высокий уровень конкурентоспособности).
Прогнозирование с целью получения ответа на первый вопрос принято называть иссле-довательским, на второй - нормативным.
В условиях рыночной экономики, в особенности кризисной, инфляционной, влияние внешних факторов слабо предсказуемо. Поэтому достоверность исследовательского прогноза может быть "невысокой. Однако его выполнение полностью обосновано.
Самым простым видом финансовых прогно¬зов является расчет ожидаемой прибыли при раз¬личных вариантах изменения выручки, способов оплаты продукции, издержек и т.д. Прогноз мо¬жет выполняться в реальных или номинальных ценах. Значительно более сложен комплексный прогноз финансового состояния фирмы.
Наиболее распространены прогнозы на средне¬срочную перспективу (1–3 года). Они входят состав¬ной частью в бизнес-планы фирм. Более длитель¬ные периоды (3–5 лет) необходимы для принятия решений по стратегическим вопросам. В России в 1991–1996 гг. долгосрочные прогнозы были по сути невозможны из-за высокой непредсказуемости вне¬шних факторов.
Прогноз – это вероятностное суждение о буду¬щем, полученное путем использования совокупности научных методов. В прогнозировании экономических, в том чис¬ле финансовых показателей применяется совокуп¬ность специальных методов и приемов, которые принято делить на три группы:
    методы экстраполяции;
    методы экспертных оценок;
    методы математического моделирования.
Для прогнозирования показателей финансово¬го состояния целесообразно использовать комп¬лекс методов. За счет этого снижается риск про¬гноза (повышается достоверность результатов прогнозирования).
Суть метода экстраполяции состоит в распрост¬ранении на будущее тенденций, сложив-шихся в рет¬роспективе Методики и алгоритмы экстраполяции экономи¬ческих показателей из-ложены в литературе по ма¬тематической статистике. Следует иметь в виду, что формальное применение экстраполяции экономи¬ческих показателей может привести к получению совер-шенно недостоверных результатов. В частно¬сти, экстраполяция тенденций снижения выручки многих предприятий в 1991–1995 гг. приведет к отрицательным значениям выручки в 1997–1999 гг. Аналогичные абсурдные показатели можно полу¬чить, пытаясь экстраполировать фи-нансовые по¬казатели. Экстраполяция должна сочетаться с глубоким экспертным анализом тен-денций развития финансовых процессов.
Методы экспертных оценок можно использо¬вать для исследовательских и нормативных про¬гнозов. Они основываются на обработке мнений экспертов по поводу динамики финансовых про¬цессов, выявленных путем проведения специаль¬ных процедур (анкетирование, интервьюирова¬ние и др.). Экспертами должны быть специалис¬ты высокой квалификации, профессионально за¬нимающиеся изучением и/или управлением эко¬номикой и финансами фирм. Анкетирование про¬водится по специально разработанным анкетам. Обработка результатов опроса экспертов должна дать обобщенные (согласованные, интегрирован¬ные) оценки, используемые в прогнозе. Часто проводится оценка компетентности экспертов, используемая для взвешивания их мнений.
Методы моделирования основаны на постро¬ении моделей типа
Y=J(X1;X,;...;Xn)                                     (1)
где Y - результативный признак (показатель, прогноз которого необходим);
Х1, ...,Хn - факторные признаки (факторы, вли¬яющие на результативный признак).
Прогнозируя значения факторных признаков путем экстраполяции или экспертного ана-лиза и подставляя прогнозные значения в модель (1), можно получить прогнозное значение результа¬тивного признака.
Задача специа¬листа, выполняющего прогноз финансовых про¬цессов, состоит в оценке реально ожидаемых показателей, т.е. ожидаемых значений и ожидае¬мого диапазона.

3.2. Прогнозный баланс. Принципы разработки

Прогнозный баланс составляется после пла¬нирования (прогнозирования) выручки, при-бы¬ли и др. показателей финансового отчета, так как изменения баланса включают результаты исполь¬зования прибыли. Баланс, как и показатели фи¬нансового отчета, прогнозируется на основе пред¬положений исследователя о динамике денежных активов. Но предположения относятся уже к ис¬пользованию прибыли, изменению активов и обязательств, структуре обязательств и активов и т.п.
Главная задача формирования прогнозного баланса - обеспечение его сводимости. Эта зада¬ча возникает в связи с тем, что активы и пассивы прогнозируются независимо друг от дру-га. В ча¬стности, анализируя имущественный потенциал, исследователь может заложить в про-гноз рост основного капитала фирмы. Кроме того, в про¬гнозный баланс должно быть заложено предпо¬ложение о темпах роста запасов и затрат, в осо¬бенности при нехватке оборотных средств. Эти предпосылки должны быть сбалансированы с ис¬точниками капитала.
Наиболее распространенным методом обеспечения сводимости баланса является метод "пробки" . Если рост активов прогнозируется более быстрым, чем рост обязательств и соб-ственного капитала, то "пробка" означает необходимость привлечения дополнительного финансирования, например, долгосрочных кредитов. Привлечение долгосрочных кредитов снизит чистую прибыль и возможности финансирования за счет собственных источников. Первоначально существовавшая "пробка" может сохраниться и баланс вновь не будет достигнут. Дополнительно следуя изменить дивидендную политику. Только путем нескольких итераций баланс достигается. Причем на каждой итерации исследователь должен обо¬сновать финансовые решения.
Заключительной стадией финансового прогно¬зирования должен быть анализ чувстви-тельнос¬ти прогноза на изменения предпосылок. Частично этот анализ содержится в оценке оп-тимистических и пессимистических значений экономических показателей; в использовании ва-риантам оценок инфляционных процессов. Более полный анализ может включать построение сценария раз вития фирмы в виде множества вариантов. Каждый вариант основан на предполо-жениях о:
    темпах роста объема продаж;
    изменениях издержек производства;
    обновлении активов;
    кредитной политике и т.д.
Одновременно целесообразно оценить вероятность вариантов развития, отказавшись от недостижимых и маловероятных. Далее финансовые менеджеры должны проанализировать соответ¬ствие вероятных вариантов стратегии развития фирмы и возможных потерь в случае необходимости изменения вариантов в ходе их реализации. Под выбранные варианты финансового развития планируются соответствующие мероприятия.
Вторым методом разработки прогнозного баланса роста является "метод процента от продаж" . Суть метода в том, что плановые (прогнозные) значения финансовых показателей увязываются с объемом продаж. Полученные в отчетном периоде коэффициенты (отношения финансового показателя к объему продаж) переносятся на плановый (прогнозный) период. Ме-тод весьма прост и дает точные результаты, если удовлетворяются следующие предпо¬сылки:
    фирма работает стабильно;
    производственные возможности фирмы ис¬пользуются полностью, т.е. резерва от-дельных активов нет;
    развитие фирмы, увеличение объем продаж требует привлечения инвестиций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Если мы обратимся к статье 1 федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ , то в пункте 3 можем прочитать, что к основным задачами бухгалтерского учета относятся: «формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним …, а также внешним … пользователям бухгалтерской отчетности», и «предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости». Таким образом, изменение системы общественных отношений, форм собственности, а также гражданско-правовой среды привело к повышению роли бухгалтерского учета в управлении предприятием, вывело его за рамки простого сбора, регистрации и обобщения информации. Бухгалтерский учет все чаще используется как источник информации для принятия управленческих решений.
Однако в силу своей спе¬цифики финансовый (бухгалтерский) учет – учет, обращенный в прошлое, он имеет харак¬тер регистрации (обязательно в денежном из¬мерителе) состояния имущества и финансов предприятия на данный момент времени. Произошел факт хозяйственной деятельнос¬ти – нужно отразить его в документах. Нет до¬кумента – нет и факта хозяйственной деятель¬ности. Естественно, что факт можно отразить только после того, как он состоялся. Это так называемый „посмертный учет", то есть когда уже ничего сделать нельзя, кроме как обоб¬щить и принять факты. А управлять нужно в момент возникновения факта.
Итак, одна из проблем, связанная с бухгалтерской информацией, – это пробле¬ма опера-тивности. Вторая проблема связана с формой и содержанием той финансовой отчет¬ности, которую готовит бухгалтерия.
Западная бухгалтерия издавна имеет так на¬зываемый двухкруговой характер (такая си-сте¬ма существовала и в отечественном учете до начала 30-х годов) . Первый круг – это учет фи¬нансовых потоков (поступлений от реализа¬ции товаров и услуг, привлеченных финансо¬вых средств, расчетов с контрагентами, при¬были). Результатом его является финансовая отчетность предприятия, или «финансовый паспорт». Эта информация о финансовом и имущественном состоянии предприятия предназначена для инвесторов, кредиторов, государства, потен¬циальных и реальных собственников.
Соответственно, государство вынуждено рег¬ламентировать порядок предоставления «пас¬портных данных» - отсюда необходимость в создании национальных стандартов учета. Кроме того, мировая экономика настолько ин¬тегрирована, что в 70-е годы возникла пробле¬ма международной стандартизации. Сегодня существует более тридцати международных стандартов по бухучету, и хотя они носят реко¬мендательный характер, статистика показывает, что ими пользуется 70-90% национальных предприятий и организаций на Западе.
Второй круг учета связан с преобразованием факторов бизнеса в продукты и услуги в резуль¬тате производственной деятельности. Это учет материальных потоков, а также затрат и себес¬тоимости производимой продукции. Но пос¬кольку основным пользователем этой инфор-мации в рыночной экономике являются не го¬сударство и не какие-то иные внешние контра-генты, а исключительно менеджеры компании, то в отличие от первого круга в регламентацию второго никто не вмешивается. Это право ру¬ководителя, который, впрочем, может и здесь при-держиваться международных стандартов.
В результате такого разделения достигается более точный учет результатов деятельности предприятия – ведь финансовые и материаль¬ные потоки живут по разному времени: скажем, в момент, когда приходят деньги за реали¬зованную продукцию, в процессе производства учитываются уже совершенно другие ресурсы.
К сожалению, российский бухгалтерский учет в настоящее время ориентирован в боль-шей степени только на формирование «финансового паспорта» организации, не отвечая потребностям предприятий в информации для принятия управленческих решений.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.    Реформа бухгалтерского учета. Федеральный закон «О бухгалтерском учете». Одиннадцать положений по бухгалтерскому учету. – 3-е изд., измененное и дополненное – М.: Издательство «Ось-89». 1999 г.
2.    Финансовое управление фирмой / В.И.Терехин, С.В. Моисеев, Д.В.Терехин, С.Н.Цыганков; под ред. В.И.Терехина. – М.: ОАО «Изд-во «Экономика». 1998 г.
3.    Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.. 2-е изд., переработанное и дополненное – М.: Центр экономики и маркетинга. 1997 г.
4.    Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ в деятельности фирмы. – М.: «Ось-89». 1999 г.
5.    7 нот менеджмента. – М.: «ЗАО Эксперт». 1998 г.
6.    Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., переработанное и дополненное. – М.: «Бухгалтерский учет». 1998 г.
7.    Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная отчетность. Учебно-методическое пособие по составлению. – М.: «Дело и Сервис». 1998 г.
8.    Черников И.С. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятель-ности на малом предприятии. – М.: Юрайт. 1998 г.
9.    Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное по-собие. – М.: Финансы и статистика. 1996 г.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ИНН                                        

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС    КОДЫ
    Форма NB 1 по ОКУД    0710001
За                                       199          г.    Дата (год, месяц, число)            
Организация  ОАО «МОСТ»    по ОКПО    
Отрасль (вид деятель¬ности)    по ОКНХ    
Организационно правовая форма     по КОПФ        
Орган управления государ¬ственным имуществом    по ОКПО    
Единица измерения, млн. руб.    по СОЕИ    
    Контрольная сумма    

Адрес                                                    
                                                    

Дата высылки    
Дата получения    
Срок представления    

АКТИВ    Код стр.    На начало года    На конец года
1    2    3    4
L ВНЕОБОГ ОТНЫЕ АКТИВЫ            
Нематериальные активы (04.05) в том числе:    110    184    195
организационные расходы    111    8    8
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы    112    176    187
Основные средства (01.02.03) в том числе:    120    3594370    3417896
земельные участки и объекты природо¬пользования    121    275186    271364
здания, сооружения, машины и оборудование    122    3319184    3146532
Незавершенное строительство (07,08,61)    130    242692    368832
Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82) в том числе:    140    1956    1956
инвестиции в дочерние общества    141    1956    1956
инвестиции в зависимые общества    142        
инвестиции в другие организации    143        
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев    144        
прочие долгосрочные финансовые вложения    145        
Прочие внеоборотные активы    150    6394    —
Итого по разделу 1    190    3845596    3788879
11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ            
Запасы в том числе:    210    448944    699957
сырье, материалы и другие аналогичные цен¬ности (10,15,16)    211    113269    159016
животные на выращивании и откорме (11)    212    477    468
малоценные и быстроизнашивающиеся пред¬меты (12,13,16)    213    28779    41270
затраты в незавершенном производстве (из¬держках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)    214    114433    195468
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)    215    40009    188294
товары отгруженные (45)    216    151926    113741
расходы будущих периодов (31)    217    51    1700
прочие запасы и затраты    218        
Налог на добавленную стоимость по приобре¬тенным ценностям (19)    220    14941    43377
Дебиторская задолженность (платежи по ко¬торой ожидаются более чем через 12 меся¬цев после отчетной даты) в том числе:    230        
покупатели и заказчики (62,76,82)    231        
векселя к получению (62)    232        
задолженность дочерних и зависимых об¬ществ (78)    233        
авансы выданные (61)    234        
прочие дебиторы    235        
Дебиторская задолженность (платежи по ко¬торой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том чис-ле:    240    5978    7776
покупатели и заказчики (62,76,82)    241    —    16
векселя к получению (62)    242        
задолженность дочерних и зависимых об¬ществ (78)    243        
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)    244    84    83
авансы выданные (61)    245    2663    4326
прочие дебиторы    246    3231    3351
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58,82) в том числе:    250    11875    21007
инвестиции в зависимые общества    251        
собственные акции, выкупленные у акционе¬ров    252        
прочие краткосрочные финансовые вложения    253    11875    21007
Денежные средства в том числе:    260    1793    3198
касса (50)    261    77    39
расчетные счета (51)    262    14    19
валютные счета (52)    263    1090    16
прочие денежные средства (55,56,57)    264    612    3124
Прочие оборотные активы    270        
Итого по разделу 11    290    483531    775315
IN. УБЫТКИ            
Непокрытые убытки прошлых лет (88)    310        
Убыток отчетного года    320        
Итого по разделу III    390        
БАЛАНС (сумма строе 190+290+390)    399    4329127    4564194

ПАССИВ    Код стр.    На начало года    На конец года
1    2    3    4
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ            
Уставный капитал (85)    410    1105    1105
Добавочный капитал (87)    420    3603288    3603177
Резервный капитал (86) в том числе:    430    180    180
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством    431    180    180
резервы, образованные в соответствии с учреди¬тельными документами    432        
Фонды накопления (88)    440    1291    
Фонд социальной сферы (88)    450    256564    269026
Целевые финансирование и поступления (96)    460    21555    24989
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)    470    —    —
Нераспределенная прибыль отчетного года    480    <    1724
Итого по разделу IV    490    3883983    3900201
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ            
Заемные средства (92,95) в том числе:    510    2137    1869
кредиты банков, подлежащие погашению более чем 12 месяцев после отчетной даты    511    2120    1852
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты    512    17    17
Прочие долгосрочные пассивы    520    —    —
Итого по разделу V    590    2137    1869
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ            
Заемные средства (90,94) в том числе:    610    39568    45389
кредиты банков    611    30808    38287
прочие займы    612    8760    7102
Кредиторская задолженность в том числе:    620    397038    616113
поставщики и подрядчики (60,76)    621    119113    204762
векселя к уплате (60)    622    4959    1528
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)    623    —    —
по оплате труда (70)    624    21030    61935
по социальному страхованию и обеспечению (69)    625    57076    75243
задолженность перед бюджетом (68)    626    130996    159582
авансы полученные (64)    627    1905    1048^
прочие кредиторы    628    61959    112015
Расчеты по дивидендам (75)    630    248    217
Доходы будущих периодов (83)    640    251    —
Фонды потребления (88)    650    5548    
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)    660    —    —
Прочие краткосрочные пассивы    670    354    405
Итого по разделу VI    690    443007    662124
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)    699    4329127    4564194

Руководитель                
(подпись)
Главный бухгалтер                
(подпись)


ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Отчет о финансовых результатах

ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Отчет о движении капитала

ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Отчет о движении денежных средств

ПРИЛОЖЕНИЕ 5
Приложение к бухгалтерскому балансу

ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Анализ состава и структуры имущества предприятия



Размещение имущества    На начало года
(периода)    На конец года
(периода)    Изменение за год
(период) (+; -)    % к изме-не¬нию итога акти-ва баланса
    
тыс. руб.    
% к итогу    
тыс. руб.    
% к итогу    
тыс. руб.    % к итогу на начало года
(периода)    
Методика расчета    Из
баланса    rp.l x 100
итог гр.1    Из
баланса    гр.З х 100 итог гр.З    гр.З-гр.1    rp.5 x 100 итог гр.1    гр.5 х 100 итог гр.5
Иммобилизованные средства                            
Нематериальные активы    —    —    —    —    —    —    —
Основные средства    2505    51,43    3004    52,13    +499    +10,24    +56,0
Незавершенные капитальные вложения    100    2,05    150    2,60    +50    +1,03    +6,0
Долгосрочные финансовые вложения    220    4,52    300    5,21    +80    +1,64    +9,0
Расчеты с учредителями    —    —    —    —    —    —    —
Прочие внеоборотные активы    —    —    —    —    —    —    —
Итого:    2825    58,00    3454    59,94    +629    +12,91    +71,0
Мобильные (оборотные) средства                            
Запасы и затраты    1490    30,59    1669    28,97    +179    +3,67    +20,0
Расчеты с дебиторами    394    8,09    413    7,17    +19    +0,39    +2,0
Авансы поставщикам и подрядчикам    -    —    —    —    —    —    —
Краткосрочные финансовые вложения    45    0,92    60    1,04    +15    +0,31    +1,7
Денежные средства    117    2,40    166    2,88    +49    +1,01    +5,3
Прочие оборотные активы    —    —    —    —    —    —    —
Итого:    2046    42,00    2308    40,06    +262    +5,38    +29,0
Убытки    —    —    —    —    —    —    —
Всего:    4871    100,0    5762    100,0    +891    +18,29    100,0

ПРИЛОЖЕНИЕ 7
Оценка состояния запасов и затрат


Материальные оборотные средства    Фактичес¬кие остат¬ки на начало года
(периода)
тыс. руб.    Фактичес¬кие ос¬татки на конец года
(периода) тыс. руб.    Норматив
на конец года
(периода)
тыс. руб.    Отклонение (+;-) тыс. руб.
                от прошлого года
(периода)    от норматива
Производственные запасы    862    995    800    +133    +195
Малоценные и быстроиз¬нашивающиеся предметы    53    66    60    +13    +6
Незавершенное производство    218    248    200    +30    +48
Расходы будущих периодов    20    39    20    +19    +19
Готовая продукция    337    321    300    -16    +21
Товары    —    —    —    —    —
Издержки обращения на остаток товара    —    —    —    —    —
Итого:    1490    1669    1380    +179    +289


ПРИЛОЖЕНИЕ 8
Оценка состава и структуры источников средств предприятия


Источники средств    На начало года (пери-ода)    На конец года (перио-да)    Изменение за год (период) (+;-)    % к изме-не¬нию пассива на конец года
    
тыс. руб.    
% к итогу    
тыс. руб.    
% к итогу    
тыс. руб.    % к итогу на начало года (пери-ода)    
Методика расчета    пассив баланса    гр.1 х 100 итог гр.1    пассив баланса    гр.З х 100 итог гр.З    гр.З-гр.1    rp.5 x 100 итог гр.)    гр.5 х 100 итог гр.5
Собственные средства                            
Уставный капитал    3541    72,70    4075    70.72    +534    +10,96    +60,0
Резервный фонд    —    —    —    —    —    —    —
Фонды накопления    120    2,46    138    2,40    +18    +0,37    +2,0
Целевое финансирование    —    —    —    —    —    —    —
Нераспределенная прибыль    41    0,84    117    2,03    +76    +1,56    +9,0
Итого:    3702    76,00    4330    75,15    +628    +12,89    +71,0
Заемные средства                            
Долгосрочные кредиты    100    2,05    130    2,26    +30    +0,62    +3,3
Долгосрочные займы    —    —    50    0,87    +50    +1,03    +5,6
Краткосрочные кредиты    350    7,19    430    7,46    +80    +1,64    +9,0
Краткосрочные займы    —    —    40    0,69    +40    +0,82    +4,5
Расчеты с кредиторами    674    13,84    711    12,34    +37    +0,76    +4,0
Авансы от покупателей    —    —    —    —    —    —    —
Доходы будущих периодов    20    0,41    35    0,61    +15    +0,31    +1,6
Резервы предстоящих расходов    10    0,20    14    0,24    +4    +0,08    +0,3
Резервы по сомнительным долгам    15    0.31    22    0,38    +7    +0,14    +0,7
Прочие пассивы    —    —    —    —    —    —    —
Итого:    1169    24,00    1432    24,85    +263    +5,4    +29,0
ВСЕГО:    4871    100,0    5762    100,0    +891    +18,29    100,0

ПРИЛОЖЕНИЕ 9
Оценка уровня и динамики показателей финансовых результатов
№ п/п    Наименование показателей    За прошлый период    За отчетный период    В % к базисному значению
1.    Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС    5503,3    11255    204,5 |
2.    Затраты на производство реализованной продукции    4233,3    8526,5    201,4
3.    Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)    1270    2728,5    214,8
4.    Результат от прочей реализации    20    3    15
5.    Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций    10    5    50
6.    Балансовая прибыль    1300    2736,5    210,5
7.    Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия    884    1860,8    210,5

ПРИЛОЖЕНИЕ 10
Анализ показателей финансовой устойчивости

№ n/п    Показатели    Нормаль-ные огра-ничения    Методика расчета
1.    Имущество предприятия        итог актива баланса
2.    Источники собственных средств        итог 1 раздела пассива баланса
3.    Заемные средства — всего        итог 11 раздела пассива баланса
3.1.    Долгосрочные кредиты        

из II раздела пассива баланса
3.2.    Долгосрочные займы        
3.3.    Краткосрочные кредиты        
3.4.    Краткосрочные займы        
3.5.    Расчеты и прочие пассивы (за вычетом ссуд работни-кам)        
4.    Основные средства и прочие внеоборотные активы        итог 1 раздела актива баланса
4.1.    Основные средства по остаточной стоимости        
из 1 раздела актива баланса
4.2.    Оборудование к установке        
4.3.    Капитальные вложения        
5.    Собственные оборотные средства        стр.2 + стр.3.1 + стр.3.2 - стр.4
6.    Запасы и затраты        II раздел актива баланса
6.1.    Производственные запасы        
6.2.    Незавершенное производство        
7.    Денежные средства, расчеты и прочие активы        
8.    Коэффициент автономии (Ка)    0,5    стр.2 /стр.1
9.    Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (Кз/а)    1    стр.3
стр.2
10.    Коэффициент соотношения мобиль¬ных и иммо-бипьных средств (Км/и)    
    стр.6 + стр.7
стр.4
11.    Коэффициент маневренности (Км)    0,5    (стр.2 - стр.4)/стр.2
12.    Коэффициент обеспеченности запасов и
затрат собственными источниками (Ко)    0,6-0,8    стр.2 - стр.4
стр.6
13.    Коэффициент имущества производственного назначе-ния (Кпи)    0,5    стр.4.1 + стр.4.2 + стр.4.3 ++ стр.6.1 + стр.6.2 стр.1
14.    Коэффициент стоимости основных средств в имуще-стве (Кф)    
    стр.4.1
стр.1
14.    Коэффициент стоимости основных средств в имуще-стве (Кф)    
    стр. 4.1
стр.1
15.    Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе (Коб)    
    стр.6
стр.1
16.    Коэффициент автономии источников формирования
запасов и затрат (Каз)    0,6                                 стр.2 - стр.4                                 .
стр.2 - стр.4 +  стр.3.1 + стр.3.2 + стр.3.3 + стр.3.4
17.    Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд)    
              стр.3.1 + стр.3,2          .
стр.2 +  стр.3.1 + стр.3.2
18.    Коэффициент краткосрочной задолженности (Кк)        (стр.3.3 + стр.3.4 + стр.3.5) /стр.3
19.    Коэффициент кредиторской задолженности (Ккз)        стр.3.5 / стр.3
20.    Коэффициент прогноза банкротства (Кпб)    
    стр.6 + стр.7 - стр.3.3 -- стр.3.4 - стр.3.5
стр.1

ПРИЛОЖЕНИЕ 11
Анализ уровня рентабельности производства

№ п/п    Показатели    Прошлый год (период)    Отчетный год (период)
1.    Балансовая прибыль, тыс. руб.    13082    14119
2.    Реализация продукции в ценах предыдущего года, тыс. руб.    106176    111715
3.    Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.    93714    94418
4.    Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс. руб.    14507    14740
5.    Среднегодовая стоимость производственных фондов (стр.3 + стр.4), тыс. руб.    108221    109158
6.    Коэффициент фондоемкости продукции (стр.3/стр.2)    88,26    84,52
7.    Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.4 /стр.2)    13,66    13,19
8.    Прибыль на рубль реализованной продукции (стр.1/стр.2)    12,32    12,64
9.    Уровень рентабельности производства (стр.1/стр.5) х 100 %    12,09    12,93

ПРИЛОЖЕНИЕ 12
Расчет показателей для аналитического баланса

Показатели    Коды строк баланса    Расчет данных баланса
        на начало года    на конец года
Текущие активы    290 - 217 - 230    483531-51=483480    775315 -1700 = 773615
Ликвидные активы    216+ 240+ 250    151926 +11875 +1793 = 171572    113741 + 21007 + 3198 = 145722
Денежные средства и краткосроч-ные финансовые вложения    240+250    11875+1793=13668    21007+3198=24205
Материально-производственные запасы    210 - 216 - 217 + 220    448944 -151926 - 51 +14941 = 311908    699957 - П3741 -1700 + 43377 = 627893
Недвижимость или иммобилизо-ванные средства    190+230    3845596    3788879
Общая сумма капитала    399- 217- 390    4329127-51=4329076    4564194 -1700 = 4562494
Реальные активы    120 + 130 + 211 + 213 +214    3594370 + 242692 +113269 + 28779 +114433 = 4093543    3417896 + 368832 +159016 + 41270 +195468 = 4182482
Обязательства (заемные средства)    590 + 690 - 630 - 640 -650 - 660    2137 + 443007 - 248 ~ 251 - 5548 = 439097    1869 + 662124 - 217 = 663776
Долгосрочные обязательства    590    2137    1869
Краткосрочные обязательства    690 - 630 - 640 - 650 - 660    443007 - 248 - 251 - 5548 = 436960    662124-217=661907
Собственный капитал    699 - 217 - 390 - «Обяза-тельства»    4329127- 51 - 439097 = 3889979    4564194 -1700 - 663776 = 3898718
Чистые ликвидные активы    «Ликвидные активы» — «Краткосрочные обяза-тельства»    171572 - 436960 = -265388    145722 - 661907 = -516185
Собственные текущие активы (Собственные оборотные средства)    «Текущие активы» — «Краткосрочные обяза-тельства»    483480 - 436960 = 46520    773615 - 661907 = 111708


Уплотненный аналитический баланс

Актив    На начало года    На конец года    Пассив    На начало года    На конец года
Ликвидные активы    171572    145722    Краткосрочные обязательства    436960    661907
Материально-произ¬водственные запасы    311908    627893    Долгосрочные обязательства    2137    1869
Недвижимое имущество    3845596    3788879    Собственный капитал    3889979    3898718
Баланс    4329076    4562494    Баланс    4329076    4562494