Скачать реферат

Министерство образования Украины Херсонский экономико-правовой институт Кафедра “Финансы и кредит” Курсовая работа на тему: “Кредитная политика коммерческого банка ” (на примере Укрэксимбанка) Выполнил: студент 4 курса Группы Ф-41 Вишневецкий С.Е. Проверил: ст. преподаватель Руденко Т.М.

Содержание Введение 3 1. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КАК ОСНОВНОЙ ИНСТРУМЕНТ ДОСТИЖЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 4 1.1. Основы кредитной политики коммерческого банка 4 1.2. Выбор метода оценки кредитоспособности заемщика 8 2. ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА 17 2.1. Совершенствование кредитной политики коммерческого банка 17 2.2. Мировой опыт в вопросах оценки кредитоспособности заемщика 22 2.3. Пути повышения кредитоспособности заемщика 25 2.4. Работа с проблемными кредитами 26 3. АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 29 3.1. Краткая характеристика и анализ основных показателей деятельности Укрэксимбанка и АО "Альфа" 29 3.2. Кредитная политика Укрэксимбанка 34 3.3. Анализ денежного потока (cash flow) как способ оценки кредитоспособности заемщика 42 3.4. Кредитный мониторинг, как метод контроля качества кредитного портфеля банка…………………………………………………………...44 Заключение 46 Литература 48 Приложение 50

Литература 1. Закон Украины “О банках и банковской деятельности“ № 878-12 от 20 марта 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины, 1991, № 25. 2. Закон Украины “О залоге“ № 2654-XII от 2 октября 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 48. 3. Закон Украины “О ценных бумагах и фондовой бирже“ № 636-12 от 27 апреля 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины, 1991, № 26. 4. Закон Украины “Об информации“ № 2657 от 2 октября 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 48. 5. Закон Украины “О собственности“ № 697-12 от 7 февраля 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1991, № 16. 6. Закон Украины “О предприятиях в Украине“ № 888-12 от 27 марта 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1991, № 24. 7. Закон Украины “Об ограничении монополизма и недопущения недобросовестной конкуренции в предпринимательской деятельности“ № 2132-XII от 18 февраля 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 15. 8. Положение Национального банка Украины “О кредитовании“, утверждено постановлением Правления НБУ № 246 от 28 сентября 1995 г. 9. Рекомендации по поводу оценки коммерческими банками кредитоспособности и финансовой стабильности заемщика. Национальный банк Украины. № 23011/79 от 02.06.94 г. 10. Веселовский А. “Совершенствование надзора за деятельностью коммер-ческих банков”: Вестник НБУ, февраль 1997 г. 11. Степаненко А. “Системная перестройка банковских учреждений и работа с проблемными банками”: Банковское дело, январь 1997 г. 12. Банковское дело. Под редакцией Лаврушина О.И. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992 г. 13. Банковское дело и финансирование инвестиций. Том 1: Теория и концепции. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического развития Всемирного банка, 1995 г. 14. Банковское дело и финансирование инвестиций. Том 2: Политика и стра-тегия. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического развития Всемирного банка, 1995 г. 15. Бор М.3., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятель-ностью. - М.: "Приор", 1995 г. 16. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996 г. 17. Винсент Дж. Лав. Пособия Эрнст энд Янг. "Как анализировать финансо-вую отчетность.” / пер. с англ. с дополнениями. - М.: "Джон Уайли энд Санз", 1996 г. 18. Долан Эдвин Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная полити-ка. - Санкт-Петербург: "Санкт-Петербург оркестр", 1994 г. 19. Крылова Т.Е. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1991 г. 20. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: "Приор", 1996 г. 21. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга 2: Технологический уклад кредитования. 1996 г. 22. Пономарев В.А. Анализ балансов капиталистических предприятий. - МФИ, 1982 г. 23. Попович В.М., Степаненко А.И. Управление кредитными рисками заем-щика, кредитора, страховщика. Учебно-практическое пособие по курсу "Экономическая безопасность предпринимательства". Научно-издательский центр "Правовые источники". 1996 г. 24. Синки Джозеф Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках. Перевод с английского четвертого издания. Изд. Catallaxy, М.: 1994 г. 25. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. - М.: ИПЦ "Вазар-Ферро", 1994.

Министерство образования Украины Херсонский экономико-правовой институт Кафедра “Финансы и кредит” Курсовая работа на тему: “Кредитная политика коммерческого банка ” (на примере Укрэксимбанка) Выполнил: студент 4 курса Группы Ф-41 Вишневецкий С.Е. Проверил: ст. преподаватель Руденко Т.М. Содержание Введение 3 1. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КАК ОСНОВНОЙ ИНСТРУМЕНТ ДОСТИЖЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 4 1.1. Основы кредитной политики коммерческого банка 4 1.2. Выбор метода оценки кредитоспособности заемщика 8 2. ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА 17 2.1. Совершенствование кредитной политики коммерческого банка 17 2.2. Мировой опыт в вопросах оценки кредитоспособности заемщика 22 2.3. Пути повышения кредитоспособности заемщика 25 2.4. Работа с проблемными кредитами 26 3. АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 29 3.1. Краткая характеристика и анализ основных показателей деятельности Укрэксимбанка и АО "Альфа" 29 3.2. Кредитная политика Укрэксимбанка 34 3.3. Анализ денежного потока (cash flow) как способ оценки кредитоспособности заемщика 42 3.4. Кредитный мониторинг, как метод контроля качества кредитного портфеля банка…………………………………………………………...44 Заключение 46 Литература 48 Приложение 50 Введение Современное состояние банковской системы Украины достаточно слож-ное. Причинами этого являются как кризисное состояние экономики в целом, так и проблемы становления и развития банковской системы. Главная цель банка, как коммерческого предприятия - получение прибыли. В нормально работающей экономике, основной источник прибыли для банка - предоставление в ссуду своих кредитных ресурсов. В тоже время основные убытки банки терпят от непосредственно кредитной деятельности. Причиной такого положения является проведение некоторыми банками слишком рискованной кредитной политики. Естественно, полностью избежать риска невозможно, поскольку предоставление кредитов это изначально рискованный вид бизнеса. Поэтому одной из главных задач банка является минимизация кредитного риска. Эта деятельность позволит банкам максимизировать прибыль и снизить потери от проведения кредитных операций. Одним из основных путей снижения кредитного риска является всесто-ронний и тщательный анализ кредитоспособности заемщика. Проведение такого анализа позволит предоставить руководству банка качественную информацию для принятия решения о выдаче кредита, в случае если финансовое состояние и репутация заемщика окажется удовлетворительным, или отказе в выдаче ссуды, когда результаты анализа отрицательные. Рассмотрению проблем анализа кредитоспособности клиента посвящена данная курсовая работа. Цель работы - рассмотрение кредитной политики коммерческого банка и выработка направлений ее совершенствования. Объектом исследования является коммерческий банк. Предметом иссле-дования являются экономические отношения, возникающие между банком и другими субъектами хозяйственной деятельности по поводу предоставления в ссуду денежных средств на принципах платности, срочности и возвратности. Проблема разработки эффективной кредитной политики коммерческого банка исследовалась многими экономистами, как отечественными, так и зарубежными, в частности А.А. Веселовским, А. Епифановым, В. Мищенко, В.М. Усоскиным, Дж. Ф. Синки и др. Ими написан ряд статей, в которых исследуется эта проблема. При написании курсовой работы использовались законодательные акты, нормативные документы, статистические данные, отчетность банка и предприятий, работы отечественных и зарубежных авторов. Курсовая работа имеет объем (включая приложения) 73 листа. При ее написании использовано 25 литературных источников. 9 приложений к курсовой работе размещены на 23 листах. В курсовой работе представлено 8 диаграмм: 6 – объемные и 2 - гисто-грамма. Также построено 13 таблиц. 1. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КАК ОСНОВНОЙ ИНСТРУМЕНТ ДОСТИЖЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 1.1. Основы кредитной политики коммерческого банка Кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения опре-деленных финансовых результатов и является одним из элементов банковской политики. На первом этапе реализации кредитной политики происходит оценка макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы потенциальных заемщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка к работе с различными категориями ссудополучателей, принятие ряда внутрибанковских нормативных документов. Проводимая работа происходит вне поля деятельности непосредственного кредитного подразделения и относится больше к работе аналитических и маркетинговых служб банка, но присутствие этих необходимых, элементов анализа делают процесс кредитования осмысленным и подготовленным. Исходя из проведенных исследований руководство банка принимает меморандум кредитной политики на конкретный период (обычно 1 год). В этом документе излагаются: 1. Основные направления кредитной работы банка на предстоящий период, конкретные показатели кредитной деятельности (нормативы и лимиты), обеспечивающие необходимый уровень рентабельности и защищенности от кредитных рисков, например: – соотношения кредитов и депозитов; – соотношения собственного капитала и активов; – лимиты сегментов портфеля активов банка в целом; – лимиты сегментов кредитного портфеля (лимиты на кредитование предприятий одной отрасли, одной формы собственности, одного вида кредитования и т.д.). Обычно размер лимита включает не более 25 % от величины общего кредитного портфеля. Увеличение определенного сегмента сверх лимита возможно при наличии способов защиты от этого повышенного кредитного риска; – клиентские лимиты: а) для акционеров (пайщиков); б) для старых, с определенной историей взаимоотношений, клиентов; в) для новых клиентов; г) для неклиентов банка; – географические лимиты кредитования (требуются для банков, имеющих иногородние филиалы с разным уровнем подготовленности персонала к проведению качественной кредитной работы, а также для монобанков, но желающих проводить активные операции в определенных регионах); – требования по проведению работы с обеспечением (виды залогов, стан-дарты оформления, маржа в оценке и т.д.); – требования по документальному оформлению и сопровождению кредитов; – планируемый уровень кредитной маржи и механизмы принятия решения об его изменении. 2. Утверждается Положение о порядке выдачи кредитов, где отражается: – организация кредитного процесса; – перечень требуемых документов от заемщика и стандарты подготовки проектов кредитных договоров; – правила проведения оценки обеспечения. Только после принятия этих документов, регламентирующих кредитный процесс, можно говорить о внутренней готовности банка к работе по кредитованию. Кредитная политика коммерческого банка основывается на реаль¬ных экономических предпосылках и источниках кредитного потенциала. Для ус-пешной ее реализации банку необходимо вести учет всех факторов, которые оказывают воздействие на реализацию потоков притока средств кредитного потенциала. В этой связи необходимо рас¬смотреть основные факторы, воздействующие на эффективность политики банка в части формирования средств кредитного потенциала. К основным формам повышения источников кредитного потенциала от-носятся: — повышение числа банковских клиентов; — увеличение средств существующих в банке участников и клиентов; — рост организационной сети банка; — объединение средств участников и клиентов банка по целевому назначению (например, создание общего фонда жилищного строительства). Средства хозяйственных предприятий и организаций — основной фактор формирования кредитного потенциала. Анализ и оценка реальных возможностей к аккумуляции средств у предприятия, с одной стороны, и потребностей в денежных средствах этого же предприятия с другой — важнейшие элементы банковской кредитной политики. В зарубежной практике предпочтение отдается тем клиентам банка, которые целиком свою хозяйственную деятель¬ность осуществляют через данный банк и депонируют в нем все свои денежные средства. Для банков особое значение имеет большее число постоянных клиентов, так как в этом случае стабильнее депозиты в банке и его ликвидность. Анализируя практику коммерческих банков США в части соблю¬дения ликвидности, отмечено следующее: "При хо¬рошей организации работы по привлечению ресурсов не имеет существенного значения количественное соотношение некоторых статей актива с привлеченными депозитами. Действительно, более низкое процентное соотношение среднесрочных и долгосрочных раз¬мещений средств по активу с привлеченными депозитами значит меньше, чем более высокое соотношение, если во втором случае обеспечивается стабильность депозитов из конкретных источников на базе давно установленных традиционных связей" /9, с. 52—53/. Экономичность, эффективность использования и ликвидность средств предприятий и организаций непосредственно отражаются на стабильности кредитного потенциала банка. В этой связи банк дол¬жен хорошо знать дея-тельность своих клиентов, систематически анализируя такие его показатели, как: — ликвидность баланса; — рентабельность использования средств, в частности оборачива¬емость обо-ротных средств как реальный экономический критерий степени ликвидности средств; — планы производства и их соответствие условиям рыночной конъюнктуры товаров; — технический уровень предприятия и перспективы его развития; — удельный вес продукции, производимой на экспорт, и др. Средства населения должны занимать особое место в банковской поли-тике формирования средств кредитного потенциала. Основные факторы, которые воздействуют на приобретение сбережений насе¬ления, следующие: 1. Величина денежных доходов и склонность к сбережениям. 2. Организация приобретения сбережений путем широкой бан¬ковской сети. 3. Качество предоставляемых услуг населению. 4. Организация информационной службы. 5. Техническая оснащенность отдела банка по работе с насе¬лением. 6. Хорошие знания клиентов, их региональное распределение, финансовые силы, интенсивность потребности и использования де¬понированных в банке средств, надежность в выполнении обяза¬тельств, возможности обеспечения и другие факторы, на основе которых можно создать реальное представление о притоке и оттоке средств населения. Особое место в источниках средств кредитного потенциала ком-мерческого банка занимают кредиты Национального банка Украины. Специ-фика данного источника состоит в том, что: — во-первых, кредиты Национального банка Украины — это средства эмиссии и основной инструмент регулирования объема денежной массы и ликвидности банковской системы; — во-вторых, кредиты Национального банка Украины выдаются коммер-ческим банкам в порядке рефинансирования. Система рефинансирования предполагает, что первоначально коммерческие банки предоставляют кредиты своим клиентам за счет своего кредитного потенциала, как правило, по определенному целевому назначению, имеющему важное значение для хозяйства в целом и укрепления денежного оборота. В последующем выдача кредита Национальным банком Украины коммерческому банку имеет целью возместить (рефинансировать) часть источников кредитного потенциала коммерческого банка, которая задействована в выше¬указанных кредитах клиентов банка. Возможности использования коммерческими банками кредитов Нацио-нального банка Украины определяются денежно-кредитной политикой в стране, проводимой на том или ином этапе хозяйственного развития. Если Национальный банк Украины хочет сократить денежную массу, он про¬водит политику рестрикции кредита, в том числе за счет сокращения кредитов, предоставляемых коммерческим банкам. И наоборот, если предусматривается рост денежной массы, предпочтение отдается развитию деловой активности предприятий за счет экспансии кредита, в том числе за счет роста кредитов, предоставляемых Национальным банком Украины коммерческим банкам. В настоящее время Национальный банк Украины все еще допускает распределение кредитных ресурсов бывшим специализированным банкам, что не отвечает рыночным методам управления ресурсами. Вместе с тем, в последнее время Национальным банком Украины пре¬дусматривается выдача кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования при соблюдении следующих условий: — выдача кредита клиентам коммерческого банка по приоритетным направ-лениям (на оплату импортного оборудования для производства товаров народного потребления и оплату сырья для легкой и текстильной промышленности, а также на конверсию производства); — анализ финансового состояния банка и перспективы погашения кредита; — мобилизация собственных кредитных ресурсов коммерческого банка и от-сутствие выдачи межбанковских кредитов другими бан¬ками; — экономическое обоснование с направлением использования кредита; — переуступка Национальному банку Украины залогового права на имущество клиентов, принятого коммерческими банками в качестве обеспечения кредита; — заключение кредитного договора, где долж¬ны предусматриваться срок и размер кредита, порядок выдачи и погашения, процентная ставка и обяза-тельство по залогу. Межбанковский кредит — значительный источник средств для поддер-жания стабильности кредитного потенциала. В зарубежной практике межбан-ковское кредитование: — осуществляется, как правило, в целях поддержания текущей ликвидности банка или обеспечения рентабельного вложения средств; — носит в основном краткосрочный характер; — является оперативным по способу предоставления средств; — происходит в рамках корреспондентских отношений банков; — представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитный потенциал банка. Развитие межбанковского кредитования обеспечивает хорошая информационная база, характеризующая финансовое состояние бан¬ков, их платежеспособность и ликвидность. На практике необходимы публикации балансов. Хорошие знания тенденции на кредитном рынке дают возмож¬ность коммерческому банку проводить деловую политику эф¬фективно и эластично, а средства своего кредитного потенциала использовать свободнее. Если коммерческий банк имеет ясную картину на кредитном рынке, то тем самым он обеспечивает для себя возможность полу¬чения межбанковского кредита на кредитном рынке в момент возникновения собственных обяза-тельств без риска неликвидности. Кроме того, кредитный рынок позволяет банку поддерживать высо¬кую ликвидность своих средств продажей их на этом рынке. Кредитная политика коммерческого банка обеспечивает непрерыв¬ное использование всех средств, которые создаются для удовлетво¬рения подлежащих погашению обязательств и минимального резерва ликвидности. Остаток средств необходимо реализовать на денежном и кредитном рынке. Все сделки на денежном и кредитном рынке регулируются особыми решениями органов управления банка. Одна из основных целей банковской политики в распределении средств кредитного потенциала — это обеспечение соответствия структуры источников средств со структурой активов банка. Так, "в США нет узаконенного коэффициента ликвидности, его опреде¬ление и поддержание являются задачей руководства банка. При этом исходят из того, что тип привлеченных депозитов, источник их происхождения и стабильность являются главными факторами, определяющими ликвидность" /9, с. 52/. Таким образом, кредитная политика является важнейшим инструментом достижения стратегических целей коммерческого банка. От ее успешной реализации во многом зависит финансовый результат банковского учреждения. Важнейшей задачей кредитной политики является эффективная оценка кредитоспособности заемщика. Выбор метода оценки кредитоспособности заемщика требует тщательного рассмотрения. 1.2. Выбор метода оценки кредитоспособности заемщика Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух субъектов - кредитора и заемщика, кредитор передает заемщику объект сделки - ссуженную стоимость - на условиях срочности, возвратности, платности, но при этом остается собственником объекта сделки. В каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска: невозврата ссуженной стоимости заемщиком (по разным причинам) неуплаты процентов по ссуде, нарушения сроков возврата. В курсовой работе рассматривается вариант, когда в качестве кредитора выступает банковское учреждение, т.е. речь идет о банковском кредите. В мировой практике кредитоспособность клиента является одним из ос-новных объектов при определении целесообразности и форм кредитных отношений с ним. Способность к возврату долга связывается с моральными качествами клиента, его талантом и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашения ссуды и других обязательств в ходе процесса производства и обращения. Кредитоспособность заемщика зависит от разных факторов, в том числе от его финансового положения - уровня обеспечения собственными средствами, уровня рентабельности, наличия достаточного объема ликвидных активов, финансовой дисциплинированности заемщика и его контрагентов. Для оценки кредитоспособности на перспективу нужно, помимо указан-ного, учесть влияние предстоящих конъюнктурных изменений в экономике, сказывающихся на деятельности заемщика, с учетом сумм и сроков предстоя-щих поступлений доходов и их использования, в соответствии с обязательст-вами по платежам (за материалы, энергию, и др.) и погашением ссудной задолженности. Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают и в связи с таким фактором, как репутация заемщика, измерить и оценить относительное значение которой невозможно. При определении кредитоспособности надо учитывать и данные о разных сторонах деятельности заемщика, условиях его работы. Наряду с цифровыми показателями можно использовать данные о репутации заемщика, что не поддается выражению в цифровом виде. Таким образом, кредитоспособность заемщика основывается на моральных качествах клиента и его способности воспроизвести авансированные средства для погашения долга. Основная цель изучения кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую сумму в соответствии с усло-виями договора о выдаче ссуды. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Сложность оценки кредитоспособности заемщиков обусловила применение разнообразных подходов к такой задаче, в зависимости от особенностей заемщиков. Один из подходов, базирующийся на правовой и финансово-хозяйственной способности заемщика получить и возвратить кредит, закреплен в положении НБУ “О кредитовании”. Здесь кредитоспособность определяется, как способность заемщика в определенном объеме и в определенный кредитным соглашением срок рассчитаться по основному долгу и процентам, которые подлежат уплате за пользование кредитом в сроки, определенные в кредитном договоре. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Понятие кредитоспособности включает правовое и хозяйственно-финансовое состояние заемщика, которое определяет наличие предпосылок для получения им кредитов, а также их погашения в установленные сроки. Кредитоспособность заемщика, в отличие от его платежеспособности, не фиксирует неплатежи за текущий период или на какую-либо дату, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается кредитоспособность на основе системы показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. Выбор показателей зависит от особенностей построения баланса и других форм отчетности клиентов, их отраслевых особенностей, формы собственности. При оценке кредитоспособности заемщика учитываются: правомочность, которую юридическое лицо получает только с момента государственной регистрации его устава в исполнительных органах власти, финансовая стабильность, платежеспособность и другие показатели (ликвидность баланса, состояние активов, эффективность использования средств, прибыль, наличие обеспечения или другие гарантии возвращения кредита, рейтинг). Глубина анализа кредитоспособности зависит от наличия или отсутствия в прошлом кредитных отношений банка с конкретным заемщиком, от результатов его хозяйственно-финансовой деятельности, размеров и сроков предоставления ссуд. Далее мы рассмотрим основные положения методики, разработанной НБУ и обязательной для всех банков на территории Украины (постановление НБУ № 279 от 06.07.2000 года). С целью недопущения убытков от невозвращения долга через неплатежеспособность заемщиков (контрагентов банка ) оценка кредитных рисков осуществляется по всем кредитным операциям и средствам, которые размещенные на корреспондентских счетах, открытых в других банках как в национальной, так и в иностранной валюте . Банки самостоятельно определяют уровень риска кредитных операций, оценивают финансовое состояние заемщиков (контрагентов банка ) и стои-мость залога в границах действующего законодательства. По результатам классификации кредитного портфеля определяется категория каждой кредитной операции: "стандартная", "под контролем", "субстандартная", "сомнительная" ли "безнадежная". Резерв под кредитные риски делится на резервы под стандартную и не-стандартную задолженность по кредитным операциям. Резервы под нестан-дартную задолженность формируются по кредитным операциям, классифицированным как "под контролем", "субстандартные", "сомнительные", а также "безнадежные". Резерв под кредитные риски формируется в той валюте, в которой учи-тывается задолженность. Безнадежная кредитная задолженность списывается банком за счет ре-зерва под нестандартную задолженность по решению правления банка . "Стандартные" кредитные операции - это операции, по которым кредитный риск считается незначительным и составляет два процента чистого кредитного риска. "Под контролем" - это кредитные операции, по которым кредитный риск также считается незначительным, но может увеличиться вследствие возникновения не благоприятной для заемщика ситуации и составляет пять процентов чистого кредитного риска. "Субстандартные" кредитные операции - это операции, по которым кредитный риск является значительным, в дальнейшем может увеличиваться и составляет 20 процентов чистого кредитного риска, а также есть вероятность несвоевременного погашения задолженности в полной сумме и в сроки, которые предусмотренные кредитным договором. "Сомнительные" кредитные операции - это операции, по которым вы-полнения обязательств со стороны заемщика/контрагента банка в полной сумме (с учетом финансового состояния заемщика и уровня обеспечения) под угрозой, вероятность полного погашения кредитной задолженности низкая и составляет 50 процентов чистого кредитного риска. "Безнадежные" кредитные операции - это операции, вероятность выполнения обязательств по которым со стороны заемщика/контрагента банка (с учетом финансового состояния заемщика и уровня обеспечения) практически отсутствующая. Риск по таким операциями равняется сумме задолженности по ним. Оценку финансового состояния заемщика (контрагента банка) с учетом текущего состояния обслуживания заемщиком (контрагентом банка ) кредит-ной задолженности банк осуществляет в каждом случае заключения договора об осуществлении кредитной операции, а в дальнейшем - не реже чем один раз в 3 месяца. Для осуществления оценки финансового состояния заемщика - юридического лица банк может учитывать такие основные экономические показатели его деятельности: 1. платежеспособность (коэффициенты мгновенной, текущей и общей лик-видности); 2. финансовая стойкость (коэффициенты маневренности собственного средства, соотношения привлеченного и собственного средства); 3. объем реализации; 4. обороты по счетами (соотношения поступлений на счета заемщика и суммы кредита, наличие счетов в других банках; наличие картотеки неплате-жей - в динамике); 5. состав и динамика дебеторско-кредиторской задолженности (за послед-ний отчетный и текущие года ); 6. себестоимость продукции (в динамике); 7. прибыли и убытки (в динамике); 8. рентабельность (в динамике); 9. кредитная история (погашения кредитной задолженности в минувшем, наличие действующих кредитов). Платежеспособность заемщика определяется по таким показателям: коэффициент мгновенной ликвидности (КЛ1), который характеризует то, как быстро краткосрочные обязательства могут быть погашены высоколиквидными активами: Приложение И, формула 1, где Ав - высоколиквидные активы, к которых на-лежат денежное средство, их эквиваленты и текущие финансовые инвестиции, Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами. Коэффициент текущей ликвидности (КЛ2), что характеризует возмож-ность погашения краткосрочных обязательств в установленные сроки (приложение И, ф-ла 2), где Ал - ликвидные активы, которые состоят из высоколиквидных активов, дебиторской задолженности, векселей полученных, Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами. Коэффициент общей ликвидности (КП), что характеризует то, насколько объем краткосрочных обязательств и расчетов можно погасить за счет всех ликвидных активов (приложение И, ф-ла 3), где Ао - оборотные активы, Зп - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами. Финансовая стойкость заемщика определяется по таким показателям: коэффициент маневренности собственного средства (КМ), который характеризует степень мобильности использования собственного средства (см. приложение И, ф-ла 4), где Вк - собственный капитал предприятия, Ан - необоротные активы. Коэффициент независимости (КН), что характеризует степень финансового риска (приложение И, ф-ла 5), где Зк - привлеченные средство (долгосрочные и текущие обязательства), Вк - собственный капитал. Рентабельность заемщика определяется по таким показателям: 1. Рентабельность активов (приложение И, ф-ла 6), где Пч - чистая прибыль, А - активы; 2. Рентабельность продажи (см. приложение И, ф-ла 7), где Пч - чистая при-быль, Ор - объем реализации продукции (без НДС). Анализ денежных потоков заемщика может осуществляться с учетом такого показателя: соотношения чистых поступлений на все счета заемщика (в том числе открытые в других банках) к суммы основного долга за кредитной операцией и процентами за ею с учетом срока действия кредитного соглашения (для краткосрочных кредитов) (ф-ла 8 в приложении И), где Нсм - среднемесячные поступления на счета заемщика на протяжении трех последних месяцев (за исключением кредитного средства), Ск - сумма кредита и проценты за ним , n - количество месяцев действия кредитного соглашения, Зм - ежемесячные условно-постоянные обязательства заемщика (административно-хозяйственные затраты и т.п.), С - налоговые платежи и сумма других обязательств перед кредиторами, которые должны быть уплачены из счета заемщика, кроме сумм обязательств, срок погашения которых превышает срок действия кредитного соглашения (по данным последнего баланса). По результатам оценки финансового состояния заемщик относится к со-ответствующему классу. Другой подход основан на системе показателей, используемых амери-канскими специалистами, - так называемых 5 "С" /25/: — Character (характер заемщика); — Capacity (финансовые возможности); — Capital (капитал, имущество); — Collateral (обеспечение); — Conditions (общие экономические условия). Под “характером” заемщика имеется в виду его репутация, степень от-ветственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде всего, выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить всестороннюю характеристику заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию. Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для погашения ссуды /12/: — текущие кассовые поступления (cash flow); — продажа активов; — прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке). Коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредиторов, ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений (net cash flow). Эта величина равняется чистой операционной прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате. Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа. Кроме первых двух критериев банк большое внимание уделяет также другим факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Национальный банк внес на рассмотрение Верховной Рады законопроект, о внесении изменений в закон "Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональную оценочную деятельность в Украине", предлагающий отменить обязательную оценку залогового имущества для коммерческих компаний, сохранив ее для госпредприятий. Об этом сообщил заместитель председателя Национального банка Владимир Кротюк. Принятие этой нормы позволит удешевить процедуру получения кредитов. Сейчас обязательной оценке подлежит все имущество, передающееся предприятиями в залог. Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание “общие условия”, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика: состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, налоги, цены на сырье и т. д. Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д. В рамках дилеммы “риск - доходность” заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции (а следовательно, более подверженные риску) должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики. От полноты и достоверности информации о потенциальном заемщике зависит правильность принятия решения о выдаче кредита. В каждом конкретном банке состав и характер информации запрашиваемой у клиента и получаемой из других доступных источников может различаться, однако должны быть освещены основные вопросы, ответы на которые необходимы для принятия решения. Примерный перечень вопросов /13/ задаваемых клиенту кредитным ин-спектором в ходе личной беседы, приведен в приложении 1. После беседы кредитный инспектор должен принять решение - продол-жать ли дальнейшую работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких то важных аспектах с принципами кредитной политики проводимой банком, то заявку следует от-клонить, объяснив заявителю причины отказа. Если по итогам беседы кредитный инспектор решает продолжать работу с клиентом, то он запрашивает у клиента пакет сопроводительных документов, детальный анализ которых будет проведен на последующих этапах работы с заявкой и на основании которых заполняется кредитное досье. Состав такого пакета следующий: — финансовый отчет (баланс) фирмы за последние три года работы. — отчет о движении кассовых поступлений. — внутренние финансовые отчеты. — внутренние управленческие отчеты. — технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия. — налоговые декларации. Кроме информации получаемой непосредственно от клиента банк старается получить информацию о нем и из других источников. Такими источниками могут быть: — материалы о клиенте имеющиеся в архиве банка; — сведения других банков, в которых этот клиент уже кредитовался; — сведения других фирм, сотрудничавших с клиентом в прошлом (его креди-торы, покупатели продукции, поставщики и т.д.); — отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и т.д.). Эксперты кредитного отдела в первую очередь обращаются к архивам своего банка. Банк может располагать центральной картотекой на всех вкладчиков и заемщиков, из которой можно почерпнуть информацию об их кредитоспособности. К примеру, она покажет как погашались ссуды в прошлом, каков остаток на текущем и сберегательном счетах и имеет ли податель заявки допускать овердрафт по счету. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях. Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми уже имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материалы о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т.д. Торговые партнеры компании могут сообщить данные о размерах предоставленных ей коммерческих кредитов. По этим данным можно судить о том, использует клиент заемные средства эффективно или нет. Кредитный отдел может также обратиться к специализированным кре-дитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица /23/. Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках сбыта, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т.д. В США, например, существует кредитное агентство “Дан енд Брэдстрит”, которое собирает информацию о фирмах США и Канады и предоставляет ее по подписке (на сегодняшний день оно располагает информацией примерно о 3 млн. фирм и компаний). Краткие сведения о фирме и оценки ее кредитоспособности публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба. Имеется также большое количество справочников и аналитических отчетов, которые могут быть использованы в кредитной работе. Например, ассоциация “Роберт Моррис Ассошиэйтс” публикует совокупные финансовые отчеты и рассчитывает коэффициенты по 300 отраслям хозяйства. Но наибольшей популярностью пользуются запросы у других банков, уже имевших в прошлом контакты с данным клиентом, и у его торговых партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с данной компанией. Следует учитывать, что умышленное искажение или ненадлежащее ис-пользование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам. Особенно опасно разглашение полученных сведений. Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи конфиденциальной информации. В банковском деле США этот процесс регулируется Этическим кодексом об обмене банков информацией о кредитоспособности коммерческих фирм, разработанным ассоциацией Роберта Морриса, а также аналогичным кодексом об обмене информацией между банками и фирмами предоставляющими коммерческий кредит. В первом кодексе, который был принят в 1916 году, декларируются ба-зисные нормы и принципы обмена информацией, такие как конфиденциаль-ность и точность запросов и ответов, недопустимость раскрытия источника информации без разрешения, обязательное указание цели запроса и суммы сделки, о которой идет речь. Если банк ведет переговоры с клиентом об открытии счета, он не должен обращаться к своему конкуренту, скрывая при этом цель получения информации. Когда банк хочет получить сведения в связи ведущимся или предполагаемым судебным преследованием, это должно быть четко указано в запросе. Все письма по поводу кредитоспособности должны подписываться соответствующими должностными лицами. Запрос может быть сделан в письменной или устной форме. Письменный вариант стоит дороже и требует большего времени. Однако многие коммерческие банки и фирмы предпочитают этот способ, так как при телефонном контакте трудно установить действительного получателя информации. Таким образом, выбор метода оценки кредитоспособности заемщика представляет собой сложный, многогранный и трудоемкий процесс. От его правильной организации зависит уровень кредитного риска, принимаемого на себя банковским учреждением Рассмотрев теоретические аспекты реализации кредитной политики коммерческим банком и основной ее задачи - выбора метода оценки кредитоспособности заемщика, необходимо рассмотреть, как поставлена эта работа на конкретном примере. 2. ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА 2.1. Совершенствование кредитной политики коммерческого банка Одним из организационных мероприятий, направленных на улучшение качества проверки кредитоспособности заемщика, может быть кредитная оценка. Составление данного документа поможет кредитному инспектору систематизировать имеющиеся у него сведения и изложить их в сжатом и полном виде для представления руководству. Кредитный комитет, который, собственно, и принимает решение о выдаче кредита, имея такой документ может лучше оценить перспективность данной сделки, поскольку вся необходимая информация по кредиту собрана в одном месте и в удобном для восприятия виде. Отпадает необходимость ворошить кипы финансовых отчетов, справок, заключений и других документов. Работа по составлению кредитной оценки производится следующим об-разом: в процессе проверки заявки клиента на предоставление кредита производится оценка его кредитоспособности, перспективности кредитуемого проекта, качества и достаточности обеспечения. Кредитный инспектор получает необходимые материалы от клиента, от предприятий и банков которые ранее взаимодействовали с ним, изучает бизнес-план, на реализацию которого запрашивается кредит, посещает Заемщика с целью: — убедиться в правильности информации, имеющейся в бизнес-плане; — получить необходимую информацию, которая нужна для оценки кредита и не включена в бизнес-план; — оценить жизнеспособность бизнес-плана и особенно определить способность руководства успешно осуществлять его; — подсчитать активы предлагаемого заемщика, особенно те активы, которые предлагается взять как обеспечение на основании средних рыночных цен и при условии вынужденной продажи; — предложить заемщику принять такие условия, при которых он имеет наи-большие шансы на положительное решение. После получения всей необходимой информации составляется кредит-ный обзор в котором обобщаются имеющиеся факты и излагаются рекомендации и заключения кредитного инспектора. Далее приведен примерный формат кредитного обзора, который должен стать результатом работы кредитного инспектора по проведению кредитной оценки. Формат кредитного обзора: 1. Информация о Заемщике. Этот раздел должен представить полную информацию о заемщике и любых Поручителях и содержать следующие сведения: – когда они были основаны и приватизированы; – их юридический статус (например: акционерное общество); – сколько каждый имеет акционеров - излагается информация обо всех основных акционерах; – в какой отрасли промышленности они берут участие, и какую должность занимают в этой отрасли; – какие сильные (слабые) стороны, возможности, угрозы имеют заем-щик/Поручители - кратко; – Имеют ли заемщик/Поручители дочерние предприятия. Какое влияние они имеют на операции, и особенно, как они влияют на предлагаемый проект. Если дочерние предприятия имеют значительное влияние, их счета должны быть сведены в таблицах и Оценка должна включать анализ цифр дочерних предприятий. 2. Информация о Проекте. Этот раздел должен предоставлять исчерпывающие сведения о проекте, который требует финансирования и должен содержать следующую информа-цию: – целевое использование кредитных средств (может быть представлена в виде бизнес-плана); – почему было принято решение о выборе этого варианта; – какие рассматривались альтернативы и почему они были отклонены; – какие преимущества получит заемщик, осуществляя этот проект (например: будет иметь выход на новые рынки, получит большую часть рынка, уменьшит базу цены и пр.). 3. Анализ направления деятельности Заемщика. Этот раздел должен анализировать отрасль промышленности, в которой принимает участие заемщик и ее характеристики: – расширяется отрасль, стабильна или падает. Необходимо проанализировать перспективы этого производства; – циклично ли производство. На каком цикле оно сейчас находится. Какое влияние на него имеет экономическое падение/переходный период; – спрос/поставка сырья - сезонные или равномерные на протяжении всего года; – это производство направлено на экспорт или на внутренний рынок. Какие новые рынки позволит обслуживать заемщику предлагаемый проект; – кто является конкурентом, и доля рынка обслуживаемая конкурентами. В результате анализа сильных и слабых сторон и возможностей заемщика, необходимо сделать вывод об угрозах в данной отрасли промышленности и как на них можно повлиять посредством воплощения предлагаемого проекта. 4. Финансовый анализ. – анализ бухгалтерских документов. Этот раздел должен освещать бухгалтерскую политику, которая использовалась для отчетов предыдущих лет, а также и то, были ли они подвернуты аудиторской проверке. Он также должен указывать имена аудиторов и любые ограничения к их свидетельствам. Любые разногласия в отчетах за предыдущие годы должны освещаться вместе с причинами этих разногласий. – Коммерческая деятельность. Этот раздел должен предоставлять исчерпывающий анализ коммерческой деятельности за предыдущие годы заемщика/Поручителей, включая: а) продажу: направления торговли за последние годы должны указываться как денежными терминами так и терминами объема производства, с анализом причин их увеличения/уменьшения. б) издержки: какие основные издержки, с которыми прийдется столк-нуться заемщику. Какая разбивка между фиксированными и изменяющимися издержками. Как за последние годы увеличились/уменьшились издержки. Что свидетельствует о том, что издержки находятся под эффективным контролем. в) другие доходы/издержки: какие другие значительные дохо-ды/издержки имел заемщик, не связанные с доходами/издержками производства и продажи своих основных линий производства (например: арендный доход, выручка от продажи основных активов, затраты на реорганизацию). Может ли это повторяться в будущем. г) прибыльность капитала: необходимо указать уровень прибыли, которая достигалась за последние годы в связи с продажей или использованием капитала. Какие направления и динамика. Указать причины, относящиеся к этим направлениям. – Баланс предприятия. Все составные части баланса предприятия должны быть проанализированы. а) текущие активы (денежные средства или другие активы, которые могут быть переведены в денежные средства в 12-месячный период от даты баланса предприятия). б) деньги: имеет ли заемщик значительные уровни денежных средств. Если есть, то каков их источник и как предлагается использовать эти средства в деле. в) дебиторы: Каким образом уровень должников относится к уровню и срокам продаж в значении количества дней продажи. Как возникают должники (много мелких должников или долги сконцентрированы в одних руках). Как быстро расплачиваются должники. Должники возникли недавно или наблюдаются значительные задолженности. Каков предыдущий опыт в безнадежных долгах. г) запасы: Могут ли быть проданы запасы, или они состоят из устарев-ших, непродажных товаров. Насколько высоки уровни запасов по отношению к издержкам производства за год. д) текущие пассивы, то есть пассивы, которые должны быть погашены на протяжении 12 месяцев от даты баланса предприятия. е) банковские займы: какие другие займы и в каких банках имеет заем-щик. Зачем они были взяты. Как они обеспечены. Когда их следует выплатить. Выполнялись ли выплаты процентов и кредита до настоящего времени. ж) кредиторы: каким образом уровень кредиторов относится к годовым производственным издержкам и срокам закупок. Существует много мелких кредиторов или есть несколько больших. Есть ли просроченная кредиторская задолженность. з) налоги: какие налоги должен выплачивать заемщик. Сроки налоговых платежей. Оценка также должна отражать коэффициент ликвидности - отношение теку-щих активов к текущим пассивам, и коэффициент “лакмусовой бумажки” - от-ношение денежных и близких к денежным активов плюс дебиторы к текущим пассивам, а также другие коэффициенты, которые рассчитываются в конкрет-ном банке. Долгосрочные активы: а) основные средства: состав и состояние основных средств. Степень амортизации. Ставки индексации. Какой будет стоимость этих активов в слу-чае, если они будут продаваться на рынке. б) другие долгосрочные активы: например, инвестиции в дочерние предприятия, долгосрочные займы и др. Долгосрочные пассивы: Кредиторы: какую кредиторскую задолженность имеет заемщик на срок свыше одного года; как она возникла; когда ее нужно погашать; обеспечена ли она, и если да, то как. Отношение всех активов к акционерному капиталу: а) Излишек показателей активов над пассивами представляет инвестиции акционеров в дело. Необходимо прокомментировать значение показателя. б) Необходимо оценить соотношение акционерного капитала к общим пассивам и какое влияние на это окажет запрашиваемый кредит. Условные обязательства. Необходимо оценить любые показатели, кото-рые влияют на финансовое состояние заемщика, но которые не представлены в балансе предприятия, например, выпущенные поручительства, капитальные расходы и определить их потенциальное влияние на баланс. Сезонные колебания. Необходимо сделать анализ сезонного влияния на баланс в таких отраслях промышленности, как переработка продуктов питания, где закупка и/или продажа сырья может быть сконцентрирована в определенные времена года. – Денежный поток. Проценты выплачиваются и кредиты возвращаются только деньгами, а не из доходов, поэтому необходимо: а) оценить способность заемщика получать деньги; б) динамика операционного денежного потока и причины его уменьшения или увеличения; в) какие требования предъявляются к денежному потоку (покрытие капитальные затрат, выплата налогов, дивидендов). – Оценка планов клиента. Необходимо: а) прокомментировать предусмотренную продажу, уровни стоимости и доходов для наилучшего и наихудшего случаев и обосновать эти предположения; б) сравнить предусмотренные продажи, уровни стоимости и доходов с цифрами предыдущих лет и проанализировать причины изменений. 5. Информация о руководстве. Краткие подробности о каждом из старших руководителей заемщика, включая директора, управляющего производством, главного бухгалтера и товароведа по сбыту и маркетингу. Как их опыт и способности могут повлиять на будущую жизнеспособ-ность компании и особенно на предлагаемый проект. 6. Полная и точная информация об имуществе, предлагаемом для передачи в залог. Здесь необходимо привести точный список имущества передаваемого в залог (земля и постройки, оборудование, автомобили и др.) и дать полное и подробное описание каждого вида: – земля и постройки: сроки владения, место и размеры участков, размер и возраст построек, потенциальное альтернативное использование, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи); – оборудование: тип и возраст основных машин, потенциальное альтернативное использование, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи); – автотранспортные средства: количество, тип и средний возраст всех авто-транспортных средств, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи). 7. Характеристика основных рисков и факторов которые снижают их вероятность. Например: риск - задержка доставки оборудования или технические проблемы, которые задерживают производство всей продукции. Факторы ослабления - поставщик оборудования имеет хорошую репутацию, 50% цены покупки отложено до ввода оборудования в эксплуатацию. Контракт включает штрафы за задержку доставки/задержку начала работы. 8. Источники погашения кредита. Все кредиты должны иметь, по меньшей мере, два источника выплат. Первым, как правило, будет операционный поток денег, а последним - реали-зация залога. 9. Выводы кредитного инспектора. Данный кредитный обзор должен заканчиваться выводами о целесооб-разности предоставления запрашиваемого кредита с четким обоснованием принимаемых решений. Методика не позволяет количественно измерить степень риска по каж-дому конкретному заемщику. Решить эту проблему можно, анализируя динамику экономических показателей деятельности предприятия с применением методов экономико-математического моделирования. Таким образом, предложенная методика оценки кредитоспособности заемщика поможет более эффективно оценивать кредитоспособность заемщика, обеспечивая тем самым снижение кредитного риска. Для уяснения положительных и отрицательных аспектов разработки и реализации кредитной политики отечественными коммерческими банками, целесообразно рассмотреть опыт зарубежных коммерческих банков, найти положительные и отрицательные моменты, и с их учетом наметить пути совершенствования кредитной политики. 2.2. Мировой опыт в вопросах оценки кредитоспособности заемщика Для уяснения положительных и отрицательных аспектов отечественной системы оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт экономически развитых стран в данном вопросе. Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов. В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками Соединенных Штатов Америки - самой экономически развитой страны мира. Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспо-собности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей: — ликвидности фирмы; — оборачиваемости капитала; — привлечения средств; — показатели прибыльности. К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр). Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность. Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным. Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика. Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу, показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика. С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициентов привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности. Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими банками Франции - одной из наиболее развитых европейских стран. Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока: 1. Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности; 2. Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых от-дельными коммерческими банками; 3. Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции. При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами: 1. Характер деятельности предприятия и длительность его функционирова-ния; 2. Факторы производства: – трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70%); – производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций); – финансовые ресурсы; – экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга). В активе баланса при анализе выделяются три составные части: — иммобилизованные активы, — оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие); — денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пас-сив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (таблица 8). Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска. Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками. В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспо-собности клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах: Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента. Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6. Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована. Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: пред-приятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции. Таким образом, существующие методики оценки кредитоспособности заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют положительные аспекты. Их частичное применение может дать положительные результаты. Украинским коммерческим банкам стоит обратить внимание на вышеуказанные методики и активно применять их на практике, в частности: – анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения внешнего пользователя информации; – оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого банка. Учитывая заинтересованность банка в продвижении услуг кредитования, а также в своевременности возврата ссуды - целесообразно рекомендовать заемщику, как улучшить свое финансовое состояние с целью повышения его кредитоспособности. 2.3. Пути повышения кредитоспособности заемщика В случае ухудшения финансового состояния заемщика, может оказаться под угрозой возврат ссуды. Выявив такого заемщика, необходимо предпринять экстренные меры к недопущению ухудшения кредитного портфеля банка. Реализация залогового имущества является крайней мерой, которой следует избегать из-за ее трудоемкости и несовершенства законодательства Украины в данном вопросе. Поэтому целесообразно провести оценку финансового состояния заемщика и порекомендовать ему меры по его улучшению. Оценку финансового состояния предприятия целесообразно проводить в разрезе статей баланса, влияющих на показатели кредитоспособности предприятия. Если наметилась тенденция к ухудшению показателей кредитоспособ-ности предприятия, то ему следует приложить усилия к недопущению ухудшения показателей кредитоспособности. Такими мерами должны стать: – совершенствование организации расчетов с дебиторами и кредиторами с целью недопущения опережающего роста кредиторской задолженности над дебиторской; – сокращение расходов на основные средства и увеличение расходов на формирование оборотных средств; – сокращение размера оборотных средств в запасах и затратах. Таким образом, выполнение указанных мероприятий поможет заемщику достичь более высоких финансовых показателей, что позволит ему в дальнейшем эффективнее пользоваться банковским кредитом. Рассмотрев пути повышения кредитоспособности заемщика, необходимо рассмотреть работу с проблемными кредитами, поскольку опыт работы показывает, что процесс кредитования не ограничивается оценкой кредитоспособности заемщика. 2.4. Работа с проблемными кредитами Особое внимание в процессе кредитования уделяется своевременности уплаты заемщиком очередных взносов в погашение ссуды и процентов по ней. Поскольку по каж¬дой ссуде существует риск непогашения долга из-за непредвиден¬ных обстоятельств, банк стремится выдавать кредиты наиболее на¬дежным клиентам. Однако он не должен упускать возможностей развивать свои ссудные операции и за счет предоставления креди¬тов, связанных с повышенным риском, поскольку они приносят бо¬лее высокий доход. Банк должен строить свою кредитную политику так, чтобы обеспечивал¬ся баланс между осторожностью и рискованностью. Чрезмерная осторожность лишает банк многих прибыльных возможностей, а чрезмерная рискованность создает угрозу потери не только дохода от процентов, но и ссуженных средств. В то же время непринятие свое¬временных мер к недопущению финансо-вых проблем у заемщика приводит не только к неуплате ссуды и процентов. Ущерб в этом случае для банка значительно больше. Во-первых, подрывается ре¬путация банка, так как большое количество просроченных кредитов может привести к падению доверия вкладчиков и инвесторов и к уг-розе неплатежеспособности банка. Во-вторых, потери от ссудных операций повышают угрозу ухода из банка квалифицированных ра¬ботников из-за снижения возможностей их материального стимули¬рования. В-третьих, банк вынужден производить дополнительные расходы, связанные со взысканием проблемной ссуды. В-четвертых, определенная часть ссудного банковского капитала замораживается в непродуктивных активах. Названные потери по своим размерам могут намного превысить прямой убыток от непогашения долга. Трудности с погашением ссуд могут возникать по различным причинам, наиболее распространенными из которых являются: ошибки и упущения самого банка, допущенные при рассмотрении кредитной заявки, разработке условий кредитного договора и по¬следующем контроле; неэффективная работа клиента, получивше¬го ссуду; факторы, которые не находятся под контролем банка. Основные причины возникновения проблемных ссуд (ссуд, по ко¬торым возникают трудности с их погашением и уплатой процентов), зависящие от клиента, связаны со слабым руководством предприя¬тия, ухудшением качества продукции и работы, ошибками в оценке рынков сбыта, со слабостью контроля за состоянием финансов, что проявляется в росте дебиторской задолженности, непроизводитель¬ных расходов и др. К факторам возникновения трудностей с погашением кредита, которые не находятся под контролем банка, относятся: ухудшение экономической конъюнктуры, изменение политической ситуации и законодательства и т. д. Наилучшей мерой является разработка совместно с заемщиком плана мероприятий для восстановления стабильности предприятия и устранения недостатков в его работе. Если эта мера не даст необходимых результатов, банк должен обеспечить свои интересы, потребовав платежа по ссуде, продажи обеспечения, предъявления претензий к гаранту и т.п. Самая крайняя мера - постановка вопроса об объявлении заемщика банкротом, но это наи¬менее желательный путь как для банка, так и для клиента. В работе по взысканию проблемных ссуд банк должен действо¬вать быстро, без промедления, так как если заемщик задержит рас¬четы по своим обязательствам перед другими организациями и пред¬приятиями (поставщики, налоговая служба, страховая организация) раньше, чем возникнет требование банка, последнему придется пребывать в длинной очереди кредиторов, требующих возмещения долга. В зависимости от формы обеспечения кредита банк применяет разные способы принудительного взыскания долга и процентов но нему в случае от-сутствия у заемщика в ближайшее время реальные перспектив рассчитаться с ним. Если ссуда выдана под залог имущества, банк получает удовлет-ворение своих требований к заемщику из стоимости заложенного имущества в порядке, определенном в договоре залога. Обычно это осуществляется путем зачисления выручки от реализации продук¬ции на ссудный счет заемщика, минуя его расчетный счет, до полно¬го погашения ссудной задолженности. Однако общая сумма пря¬мых зачислений на ссудный счет выручки от реализации продукции не должна превышать суммы, указанной в договоре залога. При выдаче ссуды под гарантию (поручительство) банк предъяв¬ляет ко взысканию сумму долга своим распоряжением (требовани¬ем) в бесспорном порядке со счета гаранта. В случае, если обеспечением ссуды является страховое свиде¬тельство (полис), банк получает страховое возмещение от органов страхования (госу-дарственных или акционерных) в пределах сроков, определенных правилами страхования. Если обеспечением ссуды служит переуступка требований, банк предъ-являет к оплате требования и счета заемщика третьему лицу и поступающие средства направляет на погашение кредита. Как уже было отмечено, каждый банк разрабатывает и осущест¬вляет свою кредитную политику, которая складывается под воздей¬ствием текущих и перспективных задач банка, а также экономичес¬кой конъюнктуры. В процессе проведения кредитных операций банк придерживается выработанной политики и поэтому периоди¬чески анализирует состав и структуру выданных ссуд или кредит¬ный портфель. От структуры и качества кредитного портфеля банка в значительной степени зависят его устойчивость, репутация и финансовый успех. Поэтому банку необходимо тщательно анализировать каче¬ство ссуд, проводить независимые экспертизы крупных кредитные проектов и мероприятий, выявлять случаи отклонения от направления кредитной политики. Банковские работники, занимающиеся ссуд¬ными операциями, обязаны направлять свои усилия на выявление в составе кредитного портфеля крупных и особо крупных кредитов, а также проблемных ссуд, требующих повышенного внимания. Контроль за крупными, особо крупными и проблемными ссудами может состоять в повторном анализе бухгалтерских балансов и фи¬нансовых отчетов, посещении ссудополучателя, проверке докумен¬тации, качества обеспечения и т. д. При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, оцениваются кредитоспо¬собность и финансовое состояние заемщика. Таким образом, работа в данном направлении позволяет своевременно выявлять проблемные ссуды, что способствует снижению кредитного риска. 3. АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 3.1. Краткая характеристика и анализ основных показателей деятельности Укрэксимбанка и АО "Альфа" Государственный экспортно-импортный банк Украины (Укрэксимбанк) создан 3 января 1992 года Указом Президента Украины. Банк находится в полной государственной собственности Украины. Головная контора находится в г. Киеве. По Украине открыто 19 отделений банка (еще два отделения находятся в стадии регистрации). ОАО "Государственный экспортно-импортный банк Украины" имеет самую развитую в Украине сеть банков-корреспондентов, которая состоит из 575 банковских учреждений мира, работает с использованием современных компьютерных систем, международной системы SWІFT, имеет систему "REUTERS Dealіng 2000", что разрешает оперативно проводить операции на международных финансовых рынках. Банк входит в группу 7-и наибольших банков Украины, по показателям суммарных активов Банк сядет 4-е место среди коммерческих банков Украины, а по размерам уставного капитала - 3 Банк имеет генеральную банковскую лицензию Национального банка Украины и предлагает своим клиентам следующие виды банковских услуг: 1. Открытие и обслуживание счетов в национальной и иностранных валю-тах; 2. Выполнение международных расчетов в форме документарных аккредитивов, инкассо и переводов; 3. Открытие и ведение корреспондентских счетов “Ностро” и “Лоро” в на-циональной и иностранных валютах; 4. Международные расчеты с использованием системы международных расчетов SWIFT; 5. Предоставление услуг по размещению средств в иностранных банках, выполнение всех видов конверсионных и депозитных операций на международных валютных рынках с использованием системы “Рейтер Дилинг”; 6. Привлечение по поручению Правительства Украины средств на международных кредитных рынках и обслуживание международных кредитных линий; 7. Предоставление кратко-, средне- и долгосрочных кредитов в национальной и иностранных валютах; 8. Выполнение операций в иностранных валютах на внутреннем валютном рынке по поручению банков: предприятий и физических лиц: – представительство интересов клиентов на валютных биржах; – покупка-продажа иностранной валюты на валютных биржах; – инкассация валютной выручки торговых организаций; – покупка-продажа наличной иностранной валюты через сеть обменных пунктов; – конверсионные операции с наличной иностранной валютой; – выплата и инкассация именных и дорожных чеков; – выплата клиентам наличной валюты на командировочные расходы; 9. Привлечение средств в национальной и иностранных валютах на депозит до востребования и срочные вклады от физических и юридических лиц; 10. Принятие и предоставление обеспечения для платежных договоров по поручению своих клиентов; 11. Предоставление банковских гарантий в национальной и иностранных валютах; 12. Проектное финансирование. Кредитный портфель банка складывается из кредитов которые предос-тавлены различным компаниям, предприятиям и организациям (табл. 1). Таблица 3.1.1. Кредиты и авансы клиентам за 2000 –2001 года 2001 р. 2000 р. Частные компании 445,116 862,901 Государственные предприятия 1,161,765 343,890 Другие 9,660 8,345 Минус резерв под возможные убытки по выданным кредитам (480,233) (447,416) Кредиты и авансы клиентам, нетто 1,136,308 767,720 Рис. 3.1.1. Структура кредитов и авансов клиентам по предприятиям различной формы собственности. Кредиты и авансы по различным отраслям хозяйства представлены в таблице 3.1.2. Таблица 3.1.2 Кредиты и авансы по различным отраслям хозяйства 2001 р. 2000 р. Производство 816,995 720,245 Сельское хазяйство 194,694 82,507 Торговые предприятия 482,716 223,266 Строительство недвижимости 7,917 41,041 Другие 114,219 148,077 Минус резерв под возможные убытки по выданным кредитам (480,233) (447,416) Кредиты и авансы клиентам, нетто 1,136,308 767,720 Рис. 3.1.2. Структура кредитного портфеля по различным отраслям хазяйства. Состав кредитного портфеля банка приведен в таблице 3.1.3. Банк получил кредитную линию от Мирового Банка в рамках Проекта развития экспорта Мирового Банка. Кредитная линия, предоставленная Банку , и займы , которые предоставляются Банком по этой линией, деноминированы в долларах США. Банк несет кредитные риски, связанные с этими займами. Таблица 3.1.3. 2001 р. 2000 р. Обычные коммерческие кредиты 1450,670 1046,821 Кредитне линии Мирового банка 156,231 158,655 Кредиты по международным програмам 9,640 9,660 1,616,541 1,215,136 Минус резерв под возможные убытки по предоставленным креди-там (480,233) (447,416) Кредиты и авансы клиентам, нетто 1,136,308 767,720 Рис. 3.1.3. Структура кредитного портфеля по видим кредитов Кредиты и займы предоставленные другим коммерческим банкам пред-ставлены в таблице 3.1.4. Большинство займов и авансов Банка предоставлены западным, русским и белорусским банкам. На 31 декабря 2001 и 2000 годов депозиты на сумму 19,307 тыс. грн. и 30,154 тыс. грн., соответственно, в иностранных банках выступают гарантией возможного невыполнения обязательств клиентами Банка при осуществимые операций с клиентами иностранных банков. Таблица 3.1.4 Кредиты и авансы банкам 2001 р. 2000 р. Текущие счета в странах ОЕСР 190,135 258,487 Срочные депозиты 73,386 144,426 Минус резерв на покрытие возможных убытков (2,509) (1,736) Кредиты и авансы банкам, нетто 261,012 401,177 Рис. 3.1.4. Структура кредитов и авансов банкам за 2001 год Динамика основных показателей деятельности Укрэксимбанка за 2000 – 2001 года показана в приложении Д. Структура активов и пассивов представлена на рисунках 2 и 3. Отчетность банка за 2000 – 2001 года указана в приложениях Б - Г. Одним из клиентов Укрэксимбанка является АО “Альфа”. Акционерное общество открытого типа “Альфа” - холдинговая компания, объединяющая созданные Акционерным обществом “Альфа” дочерние общества и представительства в различных регионах Украины (Киев, Харьков, Одесса, Донецк, Днепропетровск), а также Европы (Кипр, Швейцария, Бельгия) и Соединенных Штатах Америки. Основные виды деятельности Акционерных обществ системы “Альфа”: – внешнеэкономическая - экспорт цветных металлов и сплавов и изделий из них, импорт товаров промышленного производства и продовольствия ; – создание производственных мощностей по выпуску средств вычислительной и оргтехники, контрольно-кассовых машин, продовольствия и др.; – коммерческо-коньюктурная - металлоконструкции и прокат, компьютерная и оргтехника, коммуникационные средства для передачи и обработки информации, программные продукты, контрольно-кассовые машины, строительные конструкции и оборудование, отделочные материалы, автотранспорт, погрузочно-разгрузочная техника, горюче-смозочные материалы, бытовые приборы и оборудование, продукты питания, сырье и другие виды продукции лучших производителей Украины, стран СНГ, Европы, США; – деятельность на рынках недвижимости и ценных бумаг; – разработка и внедрение локальных и корпоративных вычислительных сетей и специального программного обеспечения для автоматизированных систем управления и проектирования всех уровней в промышленности, коммерческой, финансовой (банковской), издательской и других видов деятельности; – сервисное обслуживание и гарантийный ремонт средств связи, вычислительной и оргтехники; – экспорт свыше 30 000 тонн в год черных и цветных металлов, сплавов и изделий из них; – крупнейший в Украине поставщик отечественных и импортных продуктов питания (сливочное масло, сахар, колбасы, ветчина, окорока, супы быстрого приготовления и др.); – имеет в различных регионах Украины широкую сеть специализированных фирменных салонов, Региональные Технические Центры по сервисному обслуживанию и ремонту средств вычислительной и оргтехники, склады, магазины по реализации промышленных и продовольственных товаров; – разработчик и интегратор создания систем комплексного оснащения объектов различного назначения (производственного, коммерческого, банковского и др.) автоматизированными системами управления (АСУП), проектирования (САПР), издательскими и другими системами на базе современных средств автоматизации и информационных технологий; локальных и корпоративных вычислительных сетей; специального программного обеспечения для АСУП всех уровней (АО “Альфа” - бизнес-партнер фирмы IBM , официальный авторизированный дилер компании RANK XEROX, фирм DEALINE, ARC, BORLAND, деловой партнер фирмы DIASOFN и др.); – член Международной Академии Лидеров Бизнеса и Администрации. АО “Альфа” удостоено в 1995 году Международной награды “ФАКЕЛ БИРМИНГАМА”. Таким образом, АО “Альфа” являясь одним из клиентов Укрэксимбанка, регулярно пользуется банковским кредитом. Рассмотрев основные показатели деятельности контрагентов, необходимо рассмотреть процесс кредитования на конкретном примере. 3.2. Кредитная политика Укрэксимбанка Кредитная политика банка основана на общедоступности кредитных ресурсов предприятий всех форм собственности при максимальном обеспечении интересов банка относительно возврата кредитов. Экономическое положение и государственные приоритеты относительно инвестиций за счет привлеченных за рубежом кредитных ресурсов обусловили направления кредитных вложений. В то же время кредитные ресурсы в национальной валюте за счет собственных средств в СКВ направляются, главным образом, новым экономическим структурам на выполнение проектов, обеспечивающих быстрый оборот ссудного капитала. Учитывая место, которое занимает кредитная деятельность в формировании прибыли (около 47% от чистой прибыли), банк постоянно уделяет ей первоочередное внимание, определяя приоритеты деятельности. Подход банка к кредитной политике ориентирован на достижение наибольшей эффективности с одновременным поддержанием уровня риска. Это достигается за счет тщательного изучения финансового состояния заемщика, глубокого знания рынка и прогнозирования тенденций его развития. Оценка кредитоспособности заемщика является наиболее важным вопросом кредитной политики банка. От ее правильной организации зависит успех реализации кредитной политики. Рассмотрим процесс кредитования в современных условиях на практическом примере Укрэксимбанка. В своей работе по предоставлению валютных кредитов банк руково-дствуется Уставом, Законом “О банках и банковской деятельности”, Генеральной лицензией Национального банка Украины (НБУ) на право проведения операций с иностранной валютой, положением НБУ “О кредитовании”, утвержденным постановлением НБУ № 246 от 29.09.95 г., и другими законодательными и нормативными актами Кабинета Министров Украины и Национального банка Украины по валютному регулированию. Кредиты в иностранной валюте предоставляются предприятиям, организациям и другим субъектам хозяйственной деятельности (юридическим лицам, в дальнейшем “Заемщики”) независимо от форм собственности, которые являются клиентами банка, не клиентам кредиты предоставляются в исключительных случаях по решению Кредитного комитета. Правление банка и Кредитный комитет определяют основные направления кредитной политики банка, а именно: — текущие приоритетные направления в кредитовании с учетом кредитных рисков в разных отраслях народного хозяйства; — структуру кредитного портфеля банка (по срокам, процентам, категориям); — лимиты объемов кредитования на одного заемщика (для Головного банка и в разрезе отделений); — методику оценки финансового состояния и кредитоспособности Заемщика с учетом специфики отрасли (отдельно для “малого”, “среднего” и “большого” бизнеса); — методику определения категории кредита; — внутреннюю базовую ставку для системы Укрэксимбанка по валютным кредитам. Предоставление кредитов выполняется исключительно на коммерческой основе при выполнении следующих условий: — валютные кредиты предоставляются Заемщику в безналичной форме путем оплаты расчетно-денежных документов со ссудного счета; — кредит предоставляется только для целевого кредитования конкретного проекта или хозяйственной операции, технико-экономическая экспертиза которых свидетельствует об их достаточной доходности с учетом экономической конъюнктуры и рисков в конкретной отрасли народного хозяйства, тенденций развития рынка; — сумма предоставляемого кредита находится в рамках лимита, установленного для отделения банка, при условии наличия свободных кредитных ресурсов и соблюдения нормативов ликвидности его баланса; — предоставление отделениями банка кредитов, превышающих установленный лимит, производится с разрешения Кредитного комитета банка путем предварительного рассмотрения полного пакета документов по кредиту; — проводимый банком всесторонний комплексный анализ имеет целью убе-диться в кредитоспособности, финансовой стабильности, рентабельности, ликвидности Заемщика; — кредитоваться могут только предусмотренные Уставом Заемщика виды деятельности; — кредит должен быть обеспечен залогом имущества принадлежащего Заем-щику на которое, в соответствии с действующим законодательством, может быть направлено взыскание, или другими видами обеспечения применяемыми в банковской практике; — кредит предусматривает безусловное соблюдение принципов срочности, платности, возвратности и целевой направленности; — кредит, как правило, может быть выдан только после полного погашения Заемщиком задолженности по предыдущему кредиту; — запрещается предоставление кредитов на покрытие убытков хозяйственной деятельности Заемщика, формирование и увеличение уставных фондов коммерческих банков и других хозяйственных товариществ, а также на оплату Заемщиком процентов по кредитам. Для получения кредита Заемщик должен предоставить Банку пакет документов, который включает: — ходатайство заемщика на имя председателя Правления, в котором указано целевое назначение кредита, его сумма, срок использования, экономическая характеристика мероприятия (предприятия), которое будет кредитоваться и финансовый эффект от его осуществления и формы обеспечения; — годовой отчет, бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату. Периодические статистические отчеты, отчеты о финансовых результатах, декларации о доходах, выписки по счетам заемщика; — технико-экономическое обоснование, отображающее эффективность и оку-паемость затрат, сроки осуществления мероприятия и расходов с необходимыми расчетами ожидаемых поступлений валютных средств от реализации продукции (проведение работ, предоставление услуг), за счет которых предполагается погасить получаемый кредит; — должным образом заверенную копию импортного контракта, который должен быть оплачен за счет кредита; — должным образом заверенную копию экспортного контракта, по которому ожидается поступление валютной выручки, которая должна быть направлена на погашение кредита; — перечень имущества, предлагаемого для залога, и оригиналы, и должным образом заверенные копии документов, подтверждающих право собственности; — копию решения о создании, реорганизации предприятия того органа, которому предоставлено такое право действующим законодательством, заверенную нотариально или органом, выдавшим такое решение (учредительный договор, приказ о создании и т.д.); — копию должным образом зарегистрированного Устава (Положения) и копию свидетельства о государственной регистрации в органе государственной исполнительной власти, как субъекта предпринимательской деятельности, заверенных нотариально; — нотариально заверенные копии лицензий на право осуществления деятельности, предусмотренное Уставом Заемщика, если таковая предусмотрена действующим законодательством; — карточку с образцами подписей лиц, которым, согласно действующему законодательству или учредительным документам предприятия, предоставлено право распоряжаться счетами в Банке и подписи платежных и других расчетных документов. В карточку включают также оттиск печати предприятия. Такая карточка заверяется нотариально; — подписку об ознакомлении заемщика с содержанием статьи 148-5 Уголовного кодекса Украины; — протокол об избрании на должность, приказ о назначении (то есть копии документов, удостоверяющих полномочия должностных лиц Заемщика); — документы, необходимые для реализации этого проекта, в том числе: проект строительства, заключения экспертов по проектно-сметной документации, графики выполнения работ, лицензии и разрешения на осуществление такого вида деятельности, соответствующие сертификаты и др. — заявления Заемщика на имя руководителя Банка, в котором находятся его расчетный и валютный счета, о предоставлении права представителям Банка знакомиться в любое время с состоянием его счетов; — заявление Заемщика на имя руководителя налоговой инспекции, о предос-тавлении права представителям Банка знакомиться в любое время с доку-ментами, характеризующими состояние его фирмы; — арендные предприятия предоставляют еще и копию договора аренды, заверенную нотариально. Документами, подтверждающими право собственности могут быть: — контракты, таможенные декларации; — платежные документы; — договор купли-продажи, при необходимости заверенный нотариально или через фондовую биржу; — справка государственной нотариальной конторы об отсутствии запрета на отчуждение и отсутствие ареста; — документы, подтверждающие право собственности или право на пользование землей; — регистрационное удостоверение, выданное Бюро Технической инвентаризации; — технический паспорт, свидетельство о регистрации транспортного средства; — письменное согласие всех совладельцев имущества на передачу его в залог Банку; — разрешение уполномоченного государственного органа на передачу имущества в залог (касается государственного имущества, закрепленного за предприятием на праве полного хозяйственного ведения, и имущества акционерных обществ, находящихся в процессе корпоратизации (приватизации); — документы, которые подтверждают цену и оценку стоимости имущества, которое предоставляется в залог; — проект договора страхования или письменное подтверждение страховой компании о согласии на страхование имущества, предоставляемого в залог (в случае, если страхование является обязательным согласно действующему законодательству или по требованию Банка). Одновременно предоставляется Книга записи залогов имущества. Основной целью специалистов кредитного и других отделов, на этапе рассмотрения заявления, является профессиональная оценка сильных и слабых сторон проекта или хозяйственной операции, предложенной для кредитования и определение степени риска для Банка. Если во время рассмотрения заявления не будут получены ответы на основные вопросы, связанные с предоставлением кредита, просьба должна быть аргументировано отклонена, даже при наличии достаточного обеспечения. Во время анализа документов особенное внимание уделяется таким во-просам: — кредитование таких видов деятельности, которые предусмотрены Уставом (Положением) Заемщика; — кредит в иностранной валюте используется для целей, сформулированных в кредитном договоре. Эти цели определяются на основании контракта или договора с иностранной фирмой или фирмой-резидентом, которая специализируется на осуществлении импортных операций, предоставленного заемщиком для обслуживания кредитного проекта; — принцип возврата валютного кредита предусматривает определение кредитоспособности заемщика, то есть наличие у него документально подтвержденных источников поступления кредитных средств, которые можно будет использовать в достаточном объеме на погашение задолженности по основному долгу, процентов за пользование кредитом и покрытие других затрат, связанных с пользованием займом. — финансовые возможности Заемщика, его возможности своевременно пога-сить кредит, при необходимости, оперативно мобилизовать свои денежные средства из различных источников (на основании анализа доходов и расходов, перспектив их изменений в будущем, динамики дебиторской задолженности хозоргана и изменений его товарных запасов, структуры и качества активов Заемщика); — капитал Заемщика (на основании анализа его структуры, соответствия с другими статьями активов и пассивов); — обоснованность и достаточность суммы кредита, исходя из проведения За-емщиком конкретной производственной программы, ликвидность его баланса, наличие соотношения между собственными активами и заемными средствами, необходимое обеспечение потребностей для достижения запланированных результатов; — обеспечение кредита (на основании анализа его достаточности, качества и ликвидности) в случае непогашения долга, а также правомочности клиента предложить эту форму обеспечения (на основании анализа действующего законодательства и учредительных документов заемщика); — тщательное изучение репутации заемщика, его статуса в деловом мире (во внимание также принимается своевременность расчетов по ранее получен-ным кредитам как в иностранной валюте, так и в национальной валюте Ук-раины (в том числе и в других банках), ответственность и компетентность руководителей хозоргана, качество отчетов и других документов, представленных в Банк); — общие условия, которые определяют деловой климат в стране и влияют на финансовое состояние заемщика Условия импортного контракта должны соответствовать Закону Украины “О внешнеэкономической деятельности” и Положению о форме внешнеэкономических договоров (контрактов), утвержденному приказом Министерства внешнеэкономических связей и торговли № 75 и зарегистрированному в Министерстве юстиции Украины 09.10.95 № 367/903. Во время оформления кредита особое внимание обращается на условия платежа по импортному контракту. Преимущество предоставляется аккреди-тивной форме расчетов. Предоплата за счет кредитных средств запрещается. Основными источниками поступления валютных средств у Заемщика могут быть: — экспорт продукции, которая вырабатывается вследствие реализации проекта кредитования; — экспорт продукции собственного производства, не связанного с реализацией проекта кредитования; — экспорт закупленной продукции; — продажа товаров или предоставление услуг на территории Украины за на-циональную валюту. Источники поступления валюты должны быть подтверждены экспорт-ными контрактами. Из вышесказанного следует, что одним из важнейших этапов кредитования в банке является анализ кредитоспособности Заемщика. Для анализа финансового состояния Заемщика используются данные его баланса (форма 1), отчета о финансовом состоянии (форма 2) и другие данные. Все оборотные активы современного предприятия в нашей стране можно разделить на три класса /12/: — денежные средства (I); — легкореализуемые требования (II); — легкореализуемые запасы товарно-материальных ценностей (III). В различных отраслях народного хозяйства состав ликвидных средств может несколько различаться (таблица 2). Для оценки кредитоспособности Заемщика - АО “Альфа” - банк исполь-зует три основных показателя: — коэффициент ликвидности; — коэффициент покрытия баланса; — показатель обеспеченности собственными средствами. Все показатели рассчитываются на основании балансов и отчетов о фи-нансовых результатах и их использовании за четыре года с 1999 по 1997 г. (см. приложение Ж). АО “Альфа” по государственному реестру относится к предприятиям торговли. Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заем-щика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства: Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 3, динамика изменения коэффициента ликвидности представлена на рисунке 3. Оптимальное значение этого показателя 0.2-1.0. На протяжении ряда лет коэффициент ликвидности предприятия Альфа превышает оптимальное значение. Это говорит о том, что предприятие в любой момент времени может погасить 100% своих краткосрочных долговых обязательств, за счет имеющихся в наличии средств. Однако положение предприятия таково, что у него нет необходимости пользоваться кредитами банков. Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента. Если Кпокр менее 1, следует пре¬кратить выдачу ссуд или по-требовать гарантию. Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 4, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на рисунке 3. Оптимальное значение этого показателя 1.0-3.0. Полученные результаты свидетельствуют об устойчивости структуры баланса и способности заемщика рассчитаться по своим долгам, так как на протяжении 3-х лет этот показатель не выходил из оптимального диапазона. Однако прослеживается тенденция снижения показателя, что может быть обусловлено стремлением руководства более эффективно использовать имеющиеся в наличии финансовые ресурсы. Показатель обеспеченности собственными средствами (Псс) включен в число основных показателей кредитоспособности в связи с исторически сло-жившейся проблемой занижения нормативов собственных оборотных средств. Хотя нормативы отменены, проблема с позиции гарантии возврата ссуд остается. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам: Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 5, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на рис. 4 в приложении З . Полученные результаты свидетельствуют о хорошем финансовом со-стоянии предприятия. Предприятие может в краткосрочном периоде погасить долги (если они у него появятся). Снижение коэффициента покрытия к началу 1997 года произошло по причине перехода предприятия на работу по долгосрочным контрактам, вследствие чего значительно увеличились расчеты с дебиторами а также товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил. Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о хорошем финансовом состоянии предприятия и рекомендовать предоставить ему запрашиваемый кредит. Согласно методики НБУ, представленной в пункте 1.2 данной курсовой работы, данного заемщика (АО «АЛЬФА»), можно отнести к классу «А», т.к. его финансовая деятельность очень хорошая (прибыльная и уровень прибыльности высокий), что свидетельствует про возможность своевременного исполнения своих обязательств (погашение основного долга и %), экономические показатели выше нормы, а уровень обеспечения первоклассный. Банк имеет полное право отнести данный вид задолженности к стандартной и назначить уровень резервирования 2%. Используя собственную методику, основные принципы которой буду представлены далее, Банк может присвоить категорию «1» - «Наивысшее качество». Для более полного представления о способности заемщика погасить ссуду необходимо составить прогноз денежного потока, как основного источника погашения ссуды. 3.3. Анализ денежного потока (cash flow) как способ оценки кредитоспособности заемщика Анализ кредитоспособности клиента банка на основе финансовых пока-зателей проводится на базе финансовой отчетности и имеет достаточно суще-ственный недостаток, который заключается в том, что анализируются данные за прошедшее время. Несомненно, если не рассматривать кризисные ситуации, дела клиента, в большинстве случаев, не могут ухудшиться настолько резко, чтобы весь анализ оказался неправильным и риск невозврата кредита значительно увеличился. Однако желательно оценивать кредитоспособность клиента еще и в динамике, прогнозировать ее состояние в будущем. Для этой цели можно воспользоваться моделью оценки кредитоспособности клиента при помощи анализа его денежного потока /23/. Модель денежного потока позволяет качественно оценить кредитоспособность клиента. Желательно, чтобы приток средств обеспечивался за счет прибыли или прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов. Анализ денежного потока клиента — это оценка кредитного риска на основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока средств за определенный период. Устойчивое превышение притока над оттоком средств в истекшие периоды позволяет оценивать клиента как кредитоспособного. При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения - превышения оттока над притоком средств - возникают сомнения в возможности клиента своевременно и полностью рассчитаться по кредиту. Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет заключение о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов. Для анализа, на основе данных балансов АО “Альфа” (формы № 1) за 1-й, 2-й, 3-й кварталы 1997 года и за 1997 год (таблица 6) и отчетов о финансовых результатах и их использовании (форма №2) за те же периоды (таблица 7) по методике, изложенной в /21/ производятся следующие расчеты: 1. Выручка от реализации рассчитывается на основании Формы №2 по формуле: Bi = cтp.010 - (стр.015 + стр.020 + стр.030), где i=0...3 Таким образом: В0 = 11251.20 - 1222.94 - 2321.20 - 228.45 = 7478.61 В1 = 11577.25 - 1405.10 - 2120.12 - 178.22 = 7873.81 B2 = 12197.55 - 1431.96 - 1042.68 - 142.33 = 9580.58 B3 = 17338.30 - 1805.60 - 1238.90 - 383.50 = 13910.30 2. Общая кредиторская задолженность (данные берутся из баланса): K3i = cтp.750. Таким образом: K30 = 3964.03 КЗ1 = 4643.80 K32 = 6095.00 КЗ3 = 5790.00 3. Денежный поток. Ri= Bi+K3i Таким образом: Д0 = 3514.58 Д1 = 3230.01 Д2 = 5616.55 Д3 = 8120.30 4. Усредненный коэффициент изменения денежного потока за три по-следних отчетных периода: K = [(Д1 : Д0) + (Д2 : Д1) + (Д3 : Д2)] : 3 Таким образом: К = [ 3230.01 : 3514.58 + 5616.55 : 3230.01 + 8120.30 : 5616.55 ] : 3 = 1.37 5. Прогнозируемый денежный поток: ПД = Д3 • К ПД = 8120.3 • 1.37 = 11107696 Таким образом прогнозируемый денежный поток на следующий квартал (1 квартал 1997 г.) равен 11 107 696 грн. Исходя из прогнози-руемого денежного потока предприятия, рассчитывается величина кредита, который может быть выдан предприятию. Естественно, ве¬личина выдаваемого краткосрочного кредита не должна превышать величину прогнозируемого денежного потока. Эффективная реализация кредитной политики банка возможна лишь в случае постоянного контроля за качеством кредитного портфеля с целью своевременного реагирования в случае его ухудшения. Реализации этой цели служит кредитный мониторинг. 3.4. Кредитный мониторинг, как метод контроля качества кредитного портфеля банка Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и одновременно — главным источни¬ком риска при размещении активов. От структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. Кредитные работники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдель¬ных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешате¬льства со стороны банка. Целью кредитного мониторинга является контроль за качеством кредитного пор¬тфеля, проведение независимой экспертизы, своевременное выявление отклонений от принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней слу-жит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок. Для этой цели в Укрэксимбанке ведется кредитный архив, который является базой кредитного мониторинга. Там сосредоточена вся необходимая документация — финансо¬вые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособно¬сти, залоговые документы и т.д. Укрэксимбанк имеет свою систему ведения кредитного досье. В нем до-кументы сгруппированы в следующие разделы: – документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долго¬вых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов); – финансовая и экономическая информация (балансы, от¬четы о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес-планы, налоговые декларации); – запросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредит¬ных агентств, телефонные запросы, переписка); – материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т.п.); – переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о со¬стоянии текущего счета клиента). В силу специфики положения государственного банка, а также исторических предпосылок, программа контроля над кредитным портфелем зависит от его специализации и принятых методов оценки кредитоспособности заемщика. Выдавая много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, банк проводит систематическую проверку дел своих заемщи¬ков каждые 2—3 месяца. Применяется также дифференцирован¬ный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют постоян¬ного анализа и контроля. Проводится постоянный конт¬роль за крупными ссудами и периодический — по ссудам ниже определенной величины. Проверка ссуды состоит в повторном анализе финан¬совых отчетов, по-сещение предприятия заемщика, проверка до¬кументации, обеспечения и т.д. При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется кредито¬способность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и т.д. В ходе очередной контрольной проверки Укрэксимбанк при¬сваивает ссудам рейтинг, представляющий итоговую оценку кре¬дита по ряду параметров. При этом ссудам присваивается номер (1, 2, 3, 4, 5), который соответствует одной из категорий — “Наивысшее качество”, “Удовлетворительно”, “Маржинальная ссуда”, “Критическая ссуда”, “Убыточная ссуда, подлежащая списанию”. Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контроли¬ровать состав кредитного портфеля. В случае роста “Критических ссуд”, выясняются причины ухудшения портфеля и принимаются меры к исправлению положения. Если рост критических ссуд связан с заемщиками в определенной отрасли хозяйства или с определенным видом кредита, выдача этих ссуд сокращается. На основе проверки дается оценка работы от¬дельных кредитных инспекторов и подразделений банка. Аудиторская проверка ссуд производится управлением внутреннего аудита, подведомственным Правлению банка. Эта проверка анало¬гична контролю кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется негласно работниками независимого управления, не связанного с управлением кредитных операций. Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы: – каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их обновление; – осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники управления кредитных операций регулярное обследование портфеля ссуд; – правильно ли определен рейтинг; – соответствует ли работа управления кредитных операций письменному ме-морандуму о кредитной политике; – каково общее качество банковского портфеля; – достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убы¬тков по безнадежным ссудам. Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете, который представляется Правлению банка, кредитному комитету банка, руководителям структурных подразделений банка и старшим кредитным инспекторам. В отчете дается оценка качества всего кредитного портфеля на момент провер¬ки и характеристика эффективности работы управления кредитных операций и кредитных отделов структурных подразделений банка. Кроме того, аудиторы дают свои рекомендации по улучшению работы и изменению сложив¬шихся методов и форм кредитования в банке. Таким образом, осуществляемый в Укрэксимбанке кредитный монито-ринг является мощным инструментом реализации кредитной политики банка. Рассмотрев методы реализации кредитной политики Укрэксимбанка, следует отметить, что несмотря на то, что в банке четко организована и отла-жена работа по управлению кредитными рисками, она непрерывна совершенствуется и обновляется. Заключение В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы: На первоначальном этапе становления банковской системы для анализа кредитоспособности заемщиков использовался весьма ограниченный набор инструментов, что было связано с отсутствием опыта такой работы, недостаточными вычислительными мощностями имевшимися в распоряжении банков, недостатком необходимой информации о заемщике. На современном этапе существуют возможности для решения такого рода проблем, что способствует успешной реализации кредитной политики коммерческого банка. Для решения ключевой задачи кредитной политики - улучшения оценки кредитоспособности заемщика необходимо: 1. Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа; 2. Анализировать динамику изменения финансового положения заемщика на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу; 3. Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока клиента; 4. Кроме традиционного анализа финансового положения предприятия-заемщика необходимо анализировать моральные качества клиента и его способность заработать деньги для погашения кредита, поскольку от этого, как показывает опыт, в значительной степени зависит своевременность и полнота возвращения заемных средств; 5. Необходимо тщательно изучать кредитную историю клиента, для выясне-ния предыдущего опыта его общения с другими банками и финансовыми учреждениями; 6. Для обобщения и систематизации сведений о заемщике, а также более на-глядного их представления, предлагается оформлять результаты изучения его кредитоспособности в виде кредитной оценки, включая в этот документ все сведения необходимые кредитному комитету для принятия решения о выдаче кредита. С целью наиболее полного сбора информации о заемщике и его репута-ции банк использует изучение его финансовых отчетов и документов, выезды сотрудников на места для личного интервью с клиентом, запросы в банки, предприятия, страховые компании и другие учреждения об опыте их общения с данным клиентом, использование возможностей межбанковских структур (как пример можно привести межбанковскую службу безопасности, которая занимается сбором, обработкой и предоставлением информации о заемщиках). Изучение кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита. Другими методами снижения кредитного риска являются: диверсификация кредитного портфеля, ограничение размера кредита выдаваемого одному заемщику, страхование кредита, привлечение достаточного обеспечения. Первые два метода позволяют ограничить потери банка от невозврата заемных средств клиентом. Страхование и привлечение достаточного обеспечения позволяют вернуть ссуженные средства и компенсировать убытки банка по процентам за кредит путем страхового возмещения от страховой компании или реализации обеспечения. Однако в условиях запутанной и усложненной процедуры реализации обеспечения более предпочтительным выглядит страхование кредитов в надежной страховой компании, поскольку в этой ситуации проблемами залога, его наличия, сохранности, реализации в случае непогашения кредита занимается страховая компания, а не банк, что, в свою очередь, экономит средства банка и рабочее время сотрудников кредитных подразделений и служб безопасности. Предлагаемые рекомендации могут быть использованы специалистами кредитных отделов и служб безопасности в работе по подготовке материалов для принятия решения о выдаче кредита, помогут своевременно выявить проблемные кредиты, недопусить убытки. Литература 1. Закон Украины “О банках и банковской деятельности“ № 878-12 от 20 марта 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины, 1991, № 25. 2. Закон Украины “О залоге“ № 2654-XII от 2 октября 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 48. 3. Закон Украины “О ценных бумагах и фондовой бирже“ № 636-12 от 27 апреля 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины, 1991, № 26. 4. Закон Украины “Об информации“ № 2657 от 2 октября 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 48. 5. Закон Украины “О собственности“ № 697-12 от 7 февраля 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1991, № 16. 6. Закон Украины “О предприятиях в Украине“ № 888-12 от 27 марта 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1991, № 24. 7. Закон Украины “Об ограничении монополизма и недопущения недобросовестной конкуренции в предпринимательской деятельности“ № 2132-XII от 18 февраля 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 15. 8. Положение Национального банка Украины “О кредитовании“, утверждено постановлением Правления НБУ № 246 от 28 сентября 1995 г. 9. Рекомендации по поводу оценки коммерческими банками кредитоспособности и финансовой стабильности заемщика. Национальный банк Украины. № 23011/79 от 02.06.94 г. 10. Веселовский А. “Совершенствование надзора за деятельностью коммер-ческих банков”: Вестник НБУ, февраль 1997 г. 11. Степаненко А. “Системная перестройка банковских учреждений и работа с проблемными банками”: Банковское дело, январь 1997 г. 12. Банковское дело. Под редакцией Лаврушина О.И. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992 г. 13. Банковское дело и финансирование инвестиций. Том 1: Теория и концепции. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического развития Всемирного банка, 1995 г. 14. Банковское дело и финансирование инвестиций. Том 2: Политика и стра-тегия. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического развития Всемирного банка, 1995 г. 15. Бор М.3., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятель-ностью. - М.: "Приор", 1995 г. 16. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996 г. 17. Винсент Дж. Лав. Пособия Эрнст энд Янг. "Как анализировать финансо-вую отчетность.” / пер. с англ. с дополнениями. - М.: "Джон Уайли энд Санз", 1996 г. 18. Долан Эдвин Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная полити-ка. - Санкт-Петербург: "Санкт-Петербург оркестр", 1994 г. 19. Крылова Т.Е. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1991 г. 20. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: "Приор", 1996 г. 21. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга 2: Технологический уклад кредитования. 1996 г. 22. Пономарев В.А. Анализ балансов капиталистических предприятий. - МФИ, 1982 г. 23. Попович В.М., Степаненко А.И. Управление кредитными рисками заем-щика, кредитора, страховщика. Учебно-практическое пособие по курсу "Экономическая безопасность предпринимательства". Научно-издательский центр "Правовые источники". 1996 г. 24. Синки Джозеф Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках. Перевод с английского четвертого издания. Изд. Catallaxy, М.: 1994 г. 25. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. - М.: ИПЦ "Вазар-Ферро", 1994. Приложение А Примерный перечень вопросов, задаваемых клиенту кредитным инспектором в ходе личной беседы 1. Сведения о клиенте и его компании. 2. Вопросы по поводу просьбы о кредите: – какую сумму фирма намерена получить у банка; – каким образом рассчитана эта сумма; – достаточно ли аккуратно составлен прогноз финансовых потребностей; – учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить заем, срок службы активов, финансируемых при помощи займа; – учитывают ли условия займа способность клиента погасить кредит в срок. 3. Вопросы связанные с погашением кредита; – как клиент предполагает погашать кредит; – какой объем наличности компания получает в ходе операционного цикла; – имеется ли у клиента специальный источник погашения кредита; – есть ли фирмы или частные лица, готовые дать гарантию и каково их финансовое положение. 4. Вопросы по поводу обеспечения займа: – какое обеспечение будет передано в залог; – кто владелец обеспечения; – где находится обеспечение; – находится ли оно под контролем клиента (может ли оно быть продано при необходимости); – требуется ли чье-либо особое разрешение, чтобы продать обеспечение; – как и кем была произведена оценка имущества передаваемого в залог; – подвержено ли обеспечение порче; – каковы издержки по хранению обеспечения. 5. Вопросы о контактах клиента с другими банками: – с какими банками клиент контактирует в настоящее время; – обращался ли он в другие банки за ссудой; – почему клиент пришел именно в этот банк; – имеются ли непогашенные займы и каков их характер. Приложение Б ВАТ “Укрэксимбанк” Отчет о прибыли 31 грудня 2001 року 2001 р. 2000 р. Процентні доходи 230,051 180,149 Процентні витрати (76,537) (52,720) ЧИСТИЙ ПРОЦЕНТНИЙ ДОХІД ДО НАРАХУВАННЯ РЕЗЕРВУ НА ЗБИТКИ ПО КРЕДИТАХ 153,514 127,429 (Зменшення)/збільшення резерву на збитки по позиках (38,647) 8,855 ЧИСТИЙ ПРОЦЕНТНИЙ ДОХІД 114,867 136,284 Комісійні доходи 95,333 97,380 Комісійні витрати (6,610) (5,503) Прибуток від операцій з іноземною валютою, нетто 7,676 2,821 Збитки від зменшення корисності інвестиційних цінних паперів (3,600) 1,262 Інші доходи 2,566 1,158 ІНШИЙ НЕПРОЦЕНТНИЙ ДОХІД 95,365 97,118 ОПЕРАЦІЙНИЙ ДОХІД 210,232 233,402 Амортизаційні відрахування (19,932) (19,251) Заробітна плата та пов'язані витрати (84,182) (63,533) Інші операційні та адміністративні витрати (45,032) (47,878) ОПЕРАЦІЙНІ ВИТРАТИ (149,146) (130,662) ДОХІД ДО НАРАХУВАННЯ РЕЗЕРВІВ ПО Інших Операціях, ДО ОПОДАТКУВАННЯ та Прибутку по чистій монетарній позиції 61,086 102,740 Збільшення/(зменшення) резерву на збитки по інших операціях 2 (2,007) ПРИБУТОК ДО ОПОДАТКУВАННЯ та Прибутку по чистій монетарній позиції 61,088 100,733 Податок на прибуток (7,383) (15,319) ПРИБУТОК по чистій монетарній позиції - 26,611 ЧИСТИЙ ПРИБУТОК 53,705 112,025 Приложение В ВАТ “Укрэксимбанк”, консолідований баланс 31 грудня 2001 року 2001 р. 2000 р. АКТИВИ Готівкові кошти та рахунки у Національному банку України 238,839 175,990 Позики та аванси, надані банкам, нетто 261,012 401,177 Інвестиційні цінні папери 468,154 452,039 Позики та аванси, надані клієнтам, нетто 1,136,308 767,720 Основні засоби, нетто 280,663 269,010 Інші активи, нетто 55,176 37,246 ВСЬОГО АКТИВИ 2,440,152 2,103,182 ЗОБОВ'ЯЗАННЯ ТА АКЦІОНЕРНИЙ КАПІТАЛ Позики та аванси Національного банку України 592,171 657,792 Позики та аванси банків 314,126 180,823 Рахунки клієнтів 1,354,974 1,146,425 Боргові зобов'язання - 2,063 Нарахування та інші зобов'язання 21,945 12,848 Всього зобов'язання 2,283,216 1,999,951 КОНТРАКТНІ ТА УМОВНІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ - - АКЦІОНЕРНИЙ КАПІТАЛ: Статутний фонд 821,232 821,232 Накопичений дефіцит (664,296) (718,001) Всього акціонерний капітал 156,936 103,231 ВСЬОГО ЗОБОВ'ЯЗАННЯ ТА АКЦІОНЕРНИЙ КАПІТАЛ 2,440,152 2,103,182 Приложение Г ВАТ “Укрэксимбанк”, Отче о движении денежных средств 31 грудня 2001 року 2001 р. 2000 р. РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ: Прибуток до оподаткування 61,088 127,344 Коригування на: Збільшення/(зменшення) резерву на збитки по позиках, наданих клієнтам 37,874 (4,427) Збільшення/(зменшення) резерву на збитки від позик, наданих банкам 773 (4,428) Збільшення/(зменшення) резерву на збитки від інвестицій 3,600 (1,262) (Зменшення)/збільшення резерву на інші збитки (20) 7,398 Списання позик та інших активів (7,131) (31,102) Списання незавершеного будівництва 1,363 - Збитки від реалізації основних засобів 624 5,421 Зміни у нарахованих відсотках 394 799 Збитки від продажу дочірнього підприємства 509 - Витрати на амортизацію 19,932 19,251 Зміни в операційних активах та зобов'язаннях (Збільшення)/зменшення операційних активів: Мінімальний резервний депозит в НБУ (12,937) (86,678) Позики та аванси надані банкам 71,040 (63,267) Інвестиційні цінні папери (19,715) 156,583 Позики та аванси надані клієнтам (401,405) (209,373) Інші активи (20,486) 13,112 Збільшення/(зменшення) операційних зобов'язань: Позики та аванси Національного банку України (65,621) (165,081) Позики та аванси банків 133,303 25,466 Рахунки клієнтів 208,549 70,292 Боргові зобов'язання (2,063) 2,063 Інші зобов'язання 38,050 (15,683) Чисті грошові кошти, отримані/(використані) від операційної діяльності до сплати податку на прибуток 47,721 (153,572) Сплачений податок на прибуток (7,222) (15,319) Чисті грошові кошти отримані/(використані) в операційній діяльності 40,499 (168,891) РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ ВІД ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ Придбання основних засобів (61,098) (66,260) Надходження від продажу дочірнього підприємства 7 - Надходження від продажу основних засобів 2,152 7,831 Чисті грошові кошти, використані в інвестиційній діяльності (58,939) (58,429) ГРОШОВІ КОШТИ ТА ЇХ ЕКВІВАЛЕНТИ НА ПОЧАТОК РОКУ 278,230 611,797 ГРОШОВІ КОШТИ ТА ЇХ ЕКВІВАЛЕНТИ НА КІНЕЦЬ РОКУ 259,790 278,230 Приложение Д Рис. 1. Динамика основных показателей работы банка за 2000 – 2001 гг. Приложение Е Аналитические таблицы Таблица 1 Степень ликвидности активов для различных отраслей народного хозяйства Отрасли Ликвидные средства класс Структура 1 2 3 Промышленность I Средства на расчетном, депозитном и других счетах в банке: Средства в кассе; акции, по кото-рым была выплата дивидендов хотя бы за один год Векселя первоклассных векселеда-телей II Товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил Расчеты с дебиторами Расчеты с рабочими и служащими своей Системы краткосрочного ха-рактера Продолжение таблицы 1 1 2 3 Расчеты с предприятиями своей системы краткосрочного характера III Готовая продукция, пользующаяся широким спросом на рынке или представляющая собой товары на-родного потребления Торговля I Средства на расчетном, депозитном и других счетах в банке Средства в кассе Акции, по которым была выплата дивидендов хотя бы за один год Векселя первоклассных векселеда-телей II Товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил Прочие дебиторы Превышение актива над пассивом по взаимным расчетам с предприятиями своей системы краткосрочного ха-рактера. III Товарные запасы Тара Снабженческо-сбытовые организации I Средства на расчетном, депозитном и других счетах в банке Средства в кассе Акции, по которым была выплата дивидендов хотя бы за один год Продолжение таблицы 1 1 2 3 Векселя первоклассных векселеда-телей II Товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил Дебиторы Расчеты с предприятиями своей системы краткосрочного характера III Товарные запасы Тара Товары, отгруженные транзитом, по которым расчетные документы не сданы в банк на инкассо Предметы проката Сельско-хозяйственные предприятия I Средства на расчетном, депозитном, валютном и других счетах в банке Средства в кассе; Акции, по которым была выплата дивидендов хотя бы за один год Векселя первоклассных векселеда-телей II Расчеты с заготовительными орга-низациями Товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил Дебиторы III Готовая продукция за минусом на-туральных выплат Продолжение таблицы 1 1 2 3 Товары Подрядные строительные организации I Средства на расчетном, депозитном и других счетах в банке Средства в кассе; акции, по кото-рым была выплата дивидендов хотя бы за один год Векселя первоклассных векселеда-телей. II 95% остатка товаров отгруженных Дебиторская задолженность, очи-щенная от безнадежных долгов Таблица 2 Данные для расчета коэффициента ликвидности (тыс. грн.) № Показатели начало 98 года конец 98 года конец года конец 00 года 1 2 3 4 5 6 Денежные средства 1 Касса 0 0 0 0 2 Расчетный счет 545 399 6 206 14 768 3 Прочие счета в банках и прочие денежные средства, в том числе: - валютный счет 1 275 19 989 107 452 1 165 556 - прочие денежные средства 0 0 1 1 - прочие счета в банках Продолжение таблицы 2 1 2 3 4 5 6 - ценные бумаги и другие краткосроч-ные финансовые вложения 479 0 0 0 - другие оборотные активы 25 817 0 77 972 0 ИТОГО: 28 116 20 388 191 631 1 180 325 Легкореализуемые требования начало 98 года конец 98 года конец 99 года конец 00 года 1 Товары отгруженные выполненные работы и услуги, срок оп-латы которых не наступил 57 261 143 912 2 210 702 2 Расчеты с дебито-рами, в том числе: - за товары и услуги срок оплаты кото-рых не наступил 64 171 758 822 486 099 1 506 952 - по авансам выданным 5 367 146 393 1 498 090 2 978 942 - с прочими дебиторами 8 427 309 852 1 548 714 1 447 694 - векселя полученные 0 0 0 0 ИТОГО: 77 965 1 272 328 3 676 815 8 144 290 Продолжение таблицы 2 1 2 3 4 5 6 Обязательства начало 98 года конец 99 года конец 99 года конец 00 года 1 Задолженность по зарплате и отчис-ления на соцстрах 0 57 383 3 647 2 Краткосрочные бан-ковские кредиты 0 1 242 0 0 3 Краткосрочные за-емные средства 0 0 0 0 4 Расчеты с бюджетом 0 627 8 755 82 619 5 Расчеты с кредито-рами 0 0 0 0 - за товары и услуги срок оплаты кото-рых не наступил 424 229 403 742 738 6 363 956 - по авансам полу-ченным 5 138 111 247 219 953 874 594 - по внебюджетным платежам 0 0 8 957 1 303 - с другими кредито-рами 0 160 1 097 993 187 394 ИТОГО: 5 562 342 736 2 078 779 7 513 513 1997 1998 1999 2000 Коэффициент лик-видности 19.07 3.77 1.86 1.24 Таблица 3 Данные для расчета коэффициента покрытия баланса (тыс. грн.) Показатели 1997 1998 1999 2000 Легкореализуемые элементы нормируемых оборотных средств 1 Производственные запасы 2 92 644 4 422 2 РБП 0 0 2 672 43 277 3 Товары 5 776 17 499 178 388 3 509 965 ИТОГО: 5 778 17 591 181 704 3 557 664 Коэффициент покрытия баланса 20.11 3.82 1.95 1.71 Таблица 4 Данные для расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами (тыс. грн.) Показатели 1997 1998 1999 2000 1 2 3 4 5 Группа 1 Уставной фонд 10 085 18 732 245 055 1 120 010 Расчеты за имущество 0 0 0 0 Прибыль 0 59 039 521 818 1 845 881 Специальные фонды 3 455 948 245 3 115 020 5 752 897 Итого 13 540 1 026 016 3 881 893 8 718 788 Группа 2 Основные средства (по остаточной стоимости) 22 1 132 5 055 12 168 Продолжение таблицы 4 1 2 3 4 5 Нематериальные ак-тивы (по остаточной стоимости) 3 7 8 958 Долгосрочные финан-совые вложения 0 786 1 209 30 930 Использование прибыли 59 039 521 818 1 845 881 Убытки 0 0 0 Итого 25 60 964 528 090 1 889 937 Фактическое наличие собственных оборот-ных средств = (гр.1 - гр.2) 13 515 965 052 3 353 803 6 828 851 1997 1998 1999 2000 Денежные средства 28 116 20 388 191 631 1 180 325 Легкореализуемые требования 77 965 1 272 328 3 676 815 8 144 290 Легкореализуемые элементы нормируемых оборотных средств 5 778 17 591 181 704 3 557 664 Общий размер обо-ротных средств в запасах, затратах, расчетах и в денеж-ной форме 111 859 1 310 307 4 050 150 12 882 279 Продолжение таблицы 4 1 2 3 4 5 1997 1998 1999 2000 Показатель обеспе-ченности собствен-ными средствами 0.12 0.74 0.83 0.53 Таблица 5 Исходные данные ( форма № 1 ) для расчета денежного потока (тыс. грн.) ПАССИВ Код строки на 1/04/99 (t0) на 1/07/99 (t1) на 1/10/99 (t2) На 1/01/00 (t3) III. Расчеты и другие пассивы Всего по разделу III 750 3964.03 4643.8 6095 5790 Таблица 6 Исходные данные ( форма № 2 ) для расчета денежного потока (тыс. грн.) Наименование показателя Код строки за 1 кв. 2000 г. (t0) за 2 кв. 2000 г. (t1) за 2 кв. 2000 г. (t2) За 2000 г. (t3) 1 2 3 4 5 6 Выручка (ва-ловой доход) от реализации продукции 010 11251.2 11577.25 12197.55 17338.3 НДС 015 1222.94 1405.1 1431.96 1805.6 Продолжение таблицы 6 1 2 3 4 5 6 Акцизный сбор 020 2321.2 2120.12 1042.68 1238.9 Транспортные расходы 025 228.45 178.22 142.33 383.5 Таблица 7 Динамика финансовых коэффициентов АО “Альфа” в 1998-1999 г.г. № Показатель 01/01/98 01/01/99 ±? 1. Коэффициент ликвидности 19.07 3.77 -15.30 2. Коэффициент покрытия баланса 20.11 3.82 -16.29 3. Показатель обеспеченности СС 0.12 0.74 +0.62 Таблица 8 Динамика финансовых коэффициентов АО “Альфа” в 1999-2000 г.г. № Показатель 01/01/99 01/01/00 ±? 1. Коэффициент ликвидности 3.77 1.86 -1.91 2. Коэффициент покрытия баланса 3.82 1.95 -1.87 3. Показатель обеспеченности СС 0.74 0.83 +0.09 Таблица 9 Динамика финансовых коэффициентов АО “Альфа” в 2000-2001 г.г. № Показатель 01/01/00 01/01/01 ±? 1. Коэффициент ликвидности 1.86 1.24 -0.62 2. Коэффициент покрытия баланса 1.95 1.71 -0.24 3. Показатель обеспеченности СС 0.83 0.53 -0.30 Приложение Ж Баланс за 1998 год (тыс. грн.) АКТИВ Код строки На начало года На конец года I. Основные средства и другие внеоборотные активы Основные средства: остаточная стоимость 010 22 1 132 износ * (02) 011 1 37 первоначальная стоимость (04) 012 23 1 167 Нематериальные активы остаточная стоимость 020 3 7 износ * (02) 021 0 1 первоначальная стоимость (04) 022 3 8 Незавершенные капитальные вложения (33, 35, 61) 030 10 335 Оборудование (07) 035 2 Долгосрочные финансовые вложения (58) 040 786 Другие внеоборотные активы 060 Всего по разделу I 070 35 2 262 II. Запасы и затраты Производственные запасы (05-08, 10) 080 2 92 Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: остаточная стоимость 100 3 2 износ * (13) 101 2 первоначальная стоимость (12) 102 3 4 Затраты будущих периодов (31) 120 Готовая продукция (40) 130 Товары: закупочная стоимость 140 5 776 17 499 торговая наценка (42) 141 продажная стоимость (41) 142 Всего по разделу II 150 5 781 17 593 III. Денежные средства, расчеты и другие активы Расчеты с дебиторами: за товары, работы и услуги, срок оплаты по кото-рым не наступил (45) 170 64 171 57 261 за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (45, 76) 180 по векселям полученным (59) 190 с бюджетом (68) 200 2 240 с персоналом по другим операциям (73) 210 2 по авансам выданным (61) 220 5 367 146 393 с дочерними предприятиями (78) 230 с другими дебиторами 240 8 427 1 068 674 Краткосрочные финансовые вложения (58) 250 479 Денежные средства: касса (50) 260 расчетный счет (51) 270 545 399 валютный счет (52) 280 1 275 19 989 другие денежные средства (54, 55, 56) 290 Использование заемных средств (82) 300 Другие оборотные активы 310 25 817 Всего по разделу III 320 106 081 1 294 958 Убытки: прошедших лет (98) 330 отчетного года (80) 340 БАЛАНС (сумма строк 070, 160, 320, 330, 340) 350 111 897 1 314 813 ПАССИВ Код строки На начало года На конец года I. Источники собственных и приравненных к ним средств Уставный фонд (капитал) (85) 400 10 085 18 732 Резервный фонд (88) 410 Финансирование капитальных вложений (93, 94) 420 8 308 Расчеты за имущество (76) 425 Специальные фонды и целевое финансирование (87, 88, 96) 430 3 455 948 245 Амортизационный фонд (86) 440 1 Расчеты с участниками (75) 450 Доходы будущих периодов (83) 455 92 209 Резервы будущих затрат и платежей (89) 460 Нераспределенная прибыль прошлых лет (98) 470 318 Прибыль: нераспределенная текущего года 480 использованная в текущем году* 481 59 039 текущего года* 482 59 039 Всего по разделу I 490 106 076 967 285 II. Долгосрочные пассивы Долгосрочные кредиты банков (92) 500 Долгосрочные заемные средства (95) 510 Долгосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок 520 Всего по разделу II 530 0 0 III. Расчеты и другие пассивы Краткосрочные кредиты банков (90) 600 1 242 Краткосрочные заемные средства (95) 610 Краткосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок 620 Расчеты с кредиторами: за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил (60) 630 424 229 403 за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (60) 640 по векселям выданным (66) 650 по авансам полученным (61) 660 5 138 111 247 с бюджетом (68) 670 627 по внебюджетным платежам (65) 680 по страхованию (69) 690 35 по оплате труда (70) 700 22 с дочерними предприятиями (78) 710 4 792 с другими кредиторами (71, 76) 720 160 Ссуды для сотрудников (97) 730 Другие краткосрочные пассивы 740 259 Всего по разделу III 750 5 821 347 528 БАЛАНС (сумма строк 480, 530, 770) 760 111 897 1 314 813 Баланс за 1999 год (тыс. грн.) АКТИВ Код строки На на-чало года На конец года I. Основные средства и другие внеоборотные активы Основные средства: остаточная стоимость 010 1 132 5 055 износ * (02) 011 37 378 первоначальная стоимость (04) 012 1 169 5 433 Нематериальные активы остаточная стоимость 020 7 8 износ * (02) 021 1 3 первоначальная стоимость (04) 022 8 11 Незавершенные капитальные вложения (33, 35, 61) 030 335 8 345 Оборудование (07) 035 2 8 078 Долгосрочные финансовые вложения (58) 040 786 1 209 Другие внеоборотные активы 060 1 247 034 Всего по разделу I 070 2 262 1 269 729 II. Запасы и затраты Производственные запасы (05-08, 10) 080 92 644 Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: остаточная стоимость 100 2 40 износ * (13) 101 2 41 первоначальная стоимость (12) 102 4 81 Затраты будущих периодов (31) 120 2 672 Готовая продукция (40) 130 Товары: закупочная стоимость 140 17 499 178 388 торговая наценка * (42) 141 продажная стоимость * (41) 142 17 499 178 388 Всего по разделу II 150 17 593 181 744 III. Денежные средства, расчеты и другие активы Товары отгруженные: срок оплаты которых не наступил (45) 160 57 261 143 912 не оплаченные в срок (45) 165 30 546 Расчеты с дебиторами: за товары, работы и услуги, срок оплаты по которым не наступил (45) 170 758 822 486 099 за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (45, 76) 180 134 206 по векселям полученным (59) 190 с бюджетом (68) 200 2 240 3 515 с персоналом по другим операциям (73) 210 2 58 по авансам выданным (61) 220 146 393 1 498 090 с дочерними предприятиями (78) 230 614 с другими дебиторами 240 309 852 1 548 714 Краткосрочные финансовые вложения (58) 250 Денежные средства: касса (50) 260 расчетный счет (51) 270 399 6 206 валютный счет (52) 280 19 989 107 452 другие денежные средства (54, 55, 56) 290 1 Использование заемных средств (82) 300 Другие оборотные активы 310 77 972 Всего по разделу III 320 1 294 958 4 037 385 Убытки: прошедших лет (98) 330 отчетного года (80) 340 БАЛАНС (сумма строк 070, 160, 320, 330, 340) 350 1 314 813 5 488 858 ПАССИВ Код строки На на-чало года На конец года I. Источники собственных и приравненных к ним средств Уставный фонд (капитал) (85) 400 18 732 245 055 Резервный фонд (88) 410 Финансирование капитальных вложений (93, 94) 420 308 16 423 Расчеты за имущество (76) 425 Специальные фонды и целевое финансирование (87, 88, 96) 430 948 245 3 115 020 Амортизационный фонд (86) 440 Расчеты с участниками (75) 450 Доходы будущих периодов (83) 455 Резервы будущих затрат и платежей (89) 460 Нераспределенная прибыль прошлых лет (98) 470 Прибыль: нераспределенная текущего года 480 использованная в текущем году* 481 521 818 текущего года* 482 521 818 Всего по разделу I 490 967 285 3 376 498 II. Долгосрочные пассивы Долгосрочные кредиты банков (92) 500 Долгосрочные заемные средства (95) 510 Долгосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок 520 Всего по разделу II 530 0 0 III. Расчеты и другие пассивы Краткосрочные кредиты банков (90) 600 1 242 Краткосрочные заемные средства (95) 610 Краткосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок 620 Расчеты с кредиторами: за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил (60) 630 229 403 742 738 за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (60) 640 по векселям выданным (66) 650 по авансам полученным (61) 660 111 247 219 953 с бюджетом (68) 670 627 8 755 по внебюджетным платежам (65) 680 8 957 по страхованию (69) 690 35 205 по оплате труда (70) 700 22 178 с дочерними предприятиями (78) 710 4 792 33 581 с другими кредиторами (71, 76) 720 160 1 097 993 Ссуды для сотрудников (97) 730 Другие краткосрочные пассивы 740 Всего по разделу III 750 347 528 2 112 360 БАЛАНС (сумма строк 480, 530, 770) 760 1 314 813 5 488 858 Баланс за 2000 год (тыс. грн.) АКТИВ Код строки На начало года На конец года I. Основные средства и другие внеоборотные активы Основные средства: остаточная стоимость 010 12 038 12 168 износ * (02) 011 1 939 2 848 первоначальная стоимость (04) 012 13 977 15 016 Нематериальные активы остаточная стоимость 020 8 958 износ * (02) 021 3 41 первоначальная стоимость (04) 022 11 999 Незавершенные капитальные вложения (33, 35, 61) 030 8 345 70 203 Оборудование (07) 035 8 078 7 449 Долгосрочные финансовые вложения (58) 040 1 209 30 930 Другие внеоборотные активы 060 1 247 034 2 363 814 Всего по разделу I 070 1 276 712 2 485 522 II. Запасы и затраты Производственные запасы (05-08, 10) 080 644 4 422 Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: остаточная стоимость 100 40 127 износ * (13) 101 41 126 первоначальная стоимость (12) 102 81 253 Затраты будущих периодов (31) 120 2 672 43 277 Готовая продукция (40) 130 Товары: закупочная стоимость 140 178 388 3 509 965 торговая наценка * (42) 141 продажная стоимость * (41) 142 178 388 3 509 965 Всего по разделу II 150 181 744 3 557 791 III. Денежные средства, расчеты и другие активы Товары отгруженные: срок оплаты которых не наступил (45) 160 143 912 2 210 702 не оплаченные в срок (45) 165 30 546 Расчеты с дебиторами: за товары, работы и услуги, срок оплаты по кото-рым не наступил (45) 170 486 099 1 506 952 за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (45, 76) 180 134 206 75 311 по векселям полученным (59) 190 с бюджетом (68) 200 3 515 9 265 с персоналом по другим операциям (73) 210 58 1 411 по авансам выданным (61) 220 1 498 090 2 978 942 с дочерними предприятиями (78) 230 614 33 с другими дебиторами 240 1 548 714 1 447 694 Краткосрочные финансовые вложения (58) 250 Денежные средства: касса (50) 260 расчетный счет (51) 270 6 206 14 768 валютный счет (52) 280 107 452 1 165 556 другие денежные средства (54, 55, 56) 290 1 1 Использование заемных средств (82) 300 Другие оборотные активы 310 77 972 Всего по разделу III 320 4 037 385 9 410 635 Убытки: прошедших лет (98) 330 отчетного года (80) 340 БАЛАНС (сумма строк 070, 160, 320, 330, 340) 350 5 495 841 15 453 948 ПАССИВ Код строки На начало года На конец года I. Источники собственных и приравненных к ним средств Уставный фонд (капитал) (85) 400 252 038 1 120 010 Резервный фонд (88) 410 19 026 Финансирование капитальных вложений (93, 94) 420 16 423 77 702 Расчеты за имущество (76) 425 Специальные фонды и целевое финансирование (87, 88, 96) 430 3 115 020 5 752 897 Амортизационный фонд (86) 440 Расчеты с участниками (75) 450 Доходы будущих периодов (83) 455 Резервы будущих затрат и платежей (89) 460 Нераспределенная прибыль прошлых лет (98) 470 Прибыль: нераспределенная текущего года 480 использованная в текущем году* 481 1 845 881 текущего года* 482 1 845 881 Всего по разделу I 490 3 383 481 6 969 635 II. Долгосрочные пассивы Долгосрочные кредиты банков (92) 500 Долгосрочные заемные средства (95) 510 Долгосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок 520 Всего по разделу II 530 0 0 III. Расчеты и другие пассивы Краткосрочные кредиты банков (90) 600 Краткосрочные заемные средства (95) 610 Краткосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок 620 Расчеты с кредиторами: за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил (60) 630 742 738 6 363 956 за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (60) 640 по векселям выданным (66) 650 по авансам полученным (61) 660 219 953 874 594 с бюджетом (68) 670 8 755 82 619 по внебюджетным платежам (65) 680 8 957 1 303 по страхованию (69) 690 205 2 266 по оплате труда (70) 700 178 1 381 с дочерними предприятиями (78) 710 33 581 59 989 с другими кредиторами (71, 76) 720 1 097 993 187 394 Ссуды для сотрудников (97) 730 Другие краткосрочные пассивы 740 910 811 Всего по разделу III 750 2 112 360 8 484 313 БАЛАНС (сумма строк 480, 530, 770) 760 5 495 841 15 453 948 Приложение З Рис. 2. Структура активов Укрэксимбанка. Рис. 3. Структура пассивов Укрэксимбанка. Рис. 4. Динамика изменения коэффициента ликвидности, коэффициента покрытия баланса и показателя обеспеченности собственными средствами АО “Альфа” за период с 1997 по 2000 г.